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衣者 發達集團總裁
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來源:基金
發佈於 2017-11-10 17:59
雙印四年債券基金11/13~11/27募集 預期債券息收+資本利得雙享
元大投信專注於雙印市場 - 元大新興雙印四年到期債券基金定於 11/13~11/27 募集,該基金投資是國內少數鎖定印度、印尼當地貨幣計價投資級債券的基金,預期在債券息收之外,有機會得到雙印國家匯率回歸均值的資本利得。
元大投信總經理劉宗聖表示,金融海嘯已屆十周年,全球利率處於低水位,目前股、債市價格普遍來到高檔,又面對升息循環,對於想投資債券單純穩定收息的投資人來說,元大投信設計了期間型債券基金再搭配具潛力的雙印債市標的,預期可提供投資人相對穩定收息產品。
回歸債券投資本質的目標到期債券基金,持有期間的債券價格波動並不影響債券到期 100% 的價值,具有鎖定投資時間、鎖定投資報酬率及鎖定價格波動的三大特色,提供收息又不用擔心持有期間淨值短期大幅波動。
目標到期債券最大風險僅在於違約,可透過精選高品質標的來避免。元大投信投研團隊很早就涉獵雙印市場,從印度股票型基金、還有印度、印尼兩檔指數股票基金,在元大集團擁有印尼證券及資產管理的牌照後,2 年前創市場先例,推出單一國家印尼主動型債券基金,以高收益債的息率、投資級債的渠道,提供投資人參與印尼經濟成長起飛,獲得投資人肯定。今年元大投信掌握雙印債券市場仍具備高殖利率、國際信評調升、流動性佳的甜蜜點,再發行相關產品。
元大新興雙印四年到期債券基金擬任經理人林培珣指出,目前經濟體較大的新興市場高殖利率國家中,不論經濟表現或債信評等,以印度、印尼名列前茅。該基金五成以上布局公債與類主權債,其他則是龍頭企業債與大型金融債。雙印當地國營企業債政府持股比例高,信評與國家相當,平均信評 BBB - 以上並能提供不錯的收益率。
此外,雙印外匯存底明顯提升、外債比重較低及財政赤字的狀況也減輕等,針對外在風險的抵禦能力大為增強,匯率受到影響的情況明顯改善。
2015 年 9 月時元大投信看好印尼盾匯率將走升,發行國內第一檔印尼債券基金,元大投信表示,根據彭博資訊,截至 2017/10/31,基金發行至今印尼盾匯率走升 5.9%。由於美元兌印尼、印度兩地匯率仍低於 10 年平均值,因此對雙印未來匯價展望樂觀。