10/19錢線分百重點整理(分析師：賴建承、顧奎國、吳嘉隆、林孟漢)
台北股市今翻紅漲40點收10760點，集中今收紅K過高、上影線，櫃買今1紅K吃2黑；三大法人今天自營商心態是多的自行買超4.5億、避險買超29億，外資今由買超56.3億，外資連9天買超逾395.5億；今亞洲股市跌多漲少只有台股、日股收紅
◎美股"高"姿態 美財長:減稅不過就崩盤!
>>美股中道瓊、那斯達克、標普續創歷史新高、費半17年高；羅素2000近期高點沒過、低點有破，指標KD下彎、MACD負值
因川普是以三大政策吸引2.5兆美元入股市(擴大基礎建設、金融改革開放管制開放、稅改)
>美財長：若國會沒通過減稅，股將會有近20%的修正 ->主要是民主黨議員施壓
>若預算案沒過，美政府恐驗耶誕節假期關門，威脅美股
>部分人士預測明年國際央行將量化緊縮估計市1兆美元的流動性將出走，可能是市場10年來最大的考驗 ->金融海嘯後各大央行挹注15兆美元，2018年收回1兆美元，占比不高(6.7%)
◆美股後市研判
>稅改沒過回測9/27起漲區
>縮資金難避免，升息、財報、景氣是關鍵
>預算未過->美政府關門->將重創美股
>財報干擾，羅素2000測月線支撐(中小企業)
>台積電ADR若回，台股面臨修正
◎十九大常委名單曝光 江派退?習派擴權?
◆十九大後的中美勢力消長
>大陸：和平、發展、統一，大國崛起由脫貧而小康而強富；美國：修正全球化扭曲，吸引外資重新崛起
十九大實際討論議題：國企改革、環保、住屋租賃、去槓桿、新能源、消費升級、一帶一路
>策略：買進每個主要產業的龍頭股(多為國企)
>去年這些股票報酬率都超過陸股 ->改革題材有機會持續發酵
◆陸股連接ETF操作建議
1.找今年大盤強勢的、波段比大盤強勢的
2.近期外資法人連續買超(流動性佳)->連動新加坡期交所、中國A50指數
3.多頭市場撐不看壓(不猜高) ->國泰中國A50正2：支撐31.3季線為多頭守護
◎台股高高在上過熱與否?本益比看分明!
台股本益比16倍、股息殖利率3.96%
>長線指標(月)KD (K：91.8、D：91.38)、MACD->台股進入過熱階段
台股大盤趨勢長線多方架構沒有改變，但短線隨時開始拉回修正，主因國際政治(西班牙->撤銷加泰索尼亞自治權、香港)、財報
>>台指期淨口數多單2增轉減至56876口、正價差縮小
>>選擇權空方領先9.4萬口，今日多方增加15320口、空方增加7658口，多方金額8.67億、空方金額3.43億，借券金額56.1億
>>台幣今小貶0.3分收30.23元，量5.84億美元
◆台從匯率觀察名單除名影響
>美國認可央行尊重市場機能的聲譽，今後央行將難以拉尾盤來護盤
>在十九大與朝鮮半島緊張之際，美國展現對台灣的支持
>台幣波凍僵上升，升貶值一衝過頭再修正
>美元築底等Fed新主席、12月升息信號、稅改，人民幣與台幣的升值則是短暫現象
◎台積電Q3俏.Q4跳 股價"讚"新高卻留黑?
◆台積電Q3成績單/Q4展望
>營收2521.07億，季增17.9%
>稅後純益899.25億，季增35.7%
>EPS 3.47元(Q2：2.56元)
>毛利率49.9%、營益率38.9%
>10奈米出貨比重達1成、16奈米級20奈米約24%、28奈米占23%
◆台積電Q4展望
>以台幣30.3為基礎Q4預估營收91-92億美元，季增9.38-10.58%
>毛利率約48-50%、營益率37-39%
>今年資本支出將曾8億美元，達108億美元
>估台積電今年營收將年曾8.8%，達原估年增5-10%高標
◆明日觀盤重點
1.融券張數是否處於軋空階段
2.外資是否持續站買方
3.技術指標何時出現死亡交叉
4.量價是否配合得宜
5. 技術指標有無一直維持多方架構