五檔股債配置標的 繳佳績
2016/09/01經濟日報 記者王奐敏／台北報導
境內組合型基金今年發行熱絡。根據投信投顧公會分類，又可細分為股票、債券或平衡等類型，其中，今年來募集的五檔基金均以股債平衡為主。
隨股債市場變動愈來愈大，也考驗著投資團隊的配置能力。
若以今年以來的績效來看，雖然該類型基金的平均漲幅不比高收益債、美股等單一股債，但也有不少基金繳出亮眼績效，如瀚亞新興豐收、安聯目標收益、保德信新興趨勢組合、復華高益策略組合以及摩根多元入息成長基金，今年來這五檔的報酬率都在5%以上。
瀚亞新興豐收基金經理人鄭夙希表示，相較於成熟股債市場累積的漲幅已大，新興股、債市隨著基本面好轉、評價低，近期開始受到資金行情挹注，將提供更有潛力的投資回報。
由於許多風險性資產都已經來到相對高位，鄭夙希指出，短線因美國升息預期，已調節部分漲多且與利率敏感性較高的資產，例如印尼股市、REITs等，轉以亞洲股市區域布局，債券部位則以新興市場美元債為核心配置，在爭取收益機會外，也適度降低投資組合的波動風險。
安聯目標收益組合基金經理人許家豪分析，全球景氣溫和復甦，找收益的需求仍將為未來市場主軸。儘管市場對於美國升息預期有升溫跡象，目前除美國外，全球多數央行寬鬆政策的大方向不變。
建議投資人可廣納全球多元機會靈活配置，同時聚焦布局可提供相對穩定收益的優質資產作後盾。