日線連五黑 多空交戰十日線
‧永豐期貨 2009/06/05 17:31

「大盤走勢」：
週四美股反彈四大指數強勢收紅，亞洲股市正面回應，台股在開高之後呈現震盪走勢，盤面缺乏主流帶領，八大類股大多進行拉回整理，但食品類股由於擁有中概相關題材，受惠國際原物料漲勢，吸引買盤資金進駐，為類股中唯一收紅的族群。而籌碼面三大法人仍同步站在賣方，但由於外資賣超幅度縮小，三大法人最終賣超金額降至42.72億元，大盤指數小跌18.96點，收在6767.1點，週五日韓股市漲幅為1%，但台股跌幅仍有0.28%，表現相對疲弱，成交量再度萎縮至1221.98億元。
「期貨走勢」：
台指期週五小漲5點，收在6790點。就價差方面來分析，期指全數轉為正價差格局，六月台指期正價差22.90點，電子期正價差擴大至1.08點，金融期正價差7.07點，摩台期逆價差0.71大點。
從技術面來分析，受到國際股市反彈帶動，台指期早盤小幅開高，但由於電子金融無法扮演領漲的角色，使得指數大致維持在6800點之下進行狹幅震盪，雖多方追價意願仍不足，但低檔仍是有撐，尾盤更企圖收復十日均線，然而仍不敵空方壓制，多空激烈交手，日線最終仍是收黑k棒，目前連續五黑的弱勢格局，日kd死亡交叉後向下差距有擴大的趨勢，盤勢於高檔轉為震盪整理格局，偏多操作者仍應保守為宜。
就期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人小幅增加淨多單81口，目前淨多單總部位升至6,125口，特定法人持續調節淨多單226口，目前淨多單降至4,681口，而三大法人於期貨市場小幅回補淨空單490口，目前淨空單水位降至1,806口，大額交易人與法人週五於期貨市場操作分歧。
「台指選擇權分析」：
就選擇權成交量能來分析，六月份買權集中在7000~7400點；賣權部份集中在6000～6700點。另就未平倉量來分析，買權OI大幅增加24,515口來到275,020口，主要增加的序列來到7100點，而最大序列仍在7200點，水位為35,401口；而賣權的OI升至303,319口，主要增加的序列來到6600點，而最大序列來到6500點，水位為19,814口。未平倉量put/call ratio由1.17降至1.10，籌碼面多方力道持續衰竭。在隱含波動率方面，買權平均隱含波動率由32.26降至31.86，賣權平均隱含波動率由34.38降至33.55，買賣權波動率續跌，顯示盤勢短線可能會轉為震盪整理格局，選擇權操作上空頭價差部位可續抱。