操盤心法－升息雜音干擾 聚焦蘋概、業績旺季股
2015-03-12 01:25工商時報國票投顧總經理王博文
國外情勢分析：
外資連日賣超台股，加上美股處於高點，投資更形戒慎，故市場解讀就業數據的改善恐令升息腳步提前，對3/17-18 FOMC會議或將刪除「保持耐心」措辭也更擔憂，引發美股重挫，後續Fed若意外發表鷹派言論，恐加劇市場動盪，應留意其態度是否有轉變的傾向，不可輕忽美國升息議題對全球資金動向的影響性。
台股觀察：
整體來看，近期非美經濟體持續寬鬆，資金面尚屬寬裕，但金管會警示外資撤離風險與美國提前升息恐懼同步加溫，外資近日獲利出場已使多空易位，應持續關注賣超幅度是否有擴大的趨勢。另外，上市櫃公司股利政策近期將陸續出籠，現金股息若大幅成長可望啟動新一波資金行情，但股利扣抵減半政策上路，加上房地合一實價課稅修法方向未定，皆將對資金面造成不當影響，建議應留意回檔風險。
台股於近高附近遭逢調節壓力，9，600點整數關卡與2/24形成的帶量多方缺口均告失守，目前5日均線與10日均線皆呈現下彎，日KD、RSI等技術指標也出現轉弱，大盤繼續向下修正的機率仍偏高，國際股市若未能回穩，恐使外資賣壓加重，盤勢將明顯走弱，應稍加提防，月線不宜持續失守，否則中長多趨勢或遭扭轉，不排除將持續向下尋求支撐。
操作上，預估在3/17-18 FOMC會議之前，國際股市應有跌深反彈的機會，但維持弱勢整理的機率仍較高，外資在台股的布局難免受到影響，建議應擇具基本面之企業應對市場的不確定性，並避開近日創高後已出現明顯拉回的個股。
選股建議：
2015年MWC展參展人數再創新高，手持式與穿戴式裝置的發展趨勢為焦點所在，而Apple Watch正式問世，今年出貨量上看2000萬支，預期可望帶動其他廠牌陸續推出相關應用，並將帶領全球加速進入物聯網時代，預期將帶動IC設計、半導體與雲端等產業發展，IC設計、晶圓代工及封裝、軟板、載板、觸控、行動支付及組裝代工廠商可望受惠。
傳產股方面，中國調高今年基礎建設投資目標，後續可留意相關業務的執行細節與衍生出的產業商機，兩會也拋出深港通與節能減碳等議題，將帶動相關類股表現。
塑化報價如預期出現年後回補，報價出現上揚，3月接單開始回升，可伺機佈局塑化權值個股，而近期鎳價上漲及特殊鋼需求暢旺，可多加觀察相關族群的表現；另外，新藥掛牌及藥廠陸續公佈新藥試驗成果，部分生技股建議也可偏多操作。