-
diligent 發達集團副董
-
來源:財經刊物
發佈於 2013-08-06 14:11
本益比不到10倍 可成怨「股價非常悶」
本帖最後由 diligent 於 13-08-06 14:12 編輯
1133865 可成(2474)上半年大賺1個股本,但股價遭外資猛砍,董事長洪水樹昨忍不住抗議:「非常悶!本益比連10倍都不到!」第3季在手機、平板、筆電客戶新機齊發下,可成季營收將挑戰110億元歷史新高,第4季將再締新猷,市場解讀,可成法說會中指接到客戶新產品線,有機會是蘋果iPhone手機大單。
儘管半年報獲利搶眼,但因宏達電(2498)業績不佳,可成上周股價也大跌,昨雖因蘋果美國禁制令解禁,股價彈至139元,但洪水樹親自主持法說會時,仍忍不住抱怨:「大環境很悶,但可成本益比不到10倍,我們更悶!」
Q3營收奔110億新高
洪水樹昨對股東表示抱歉,卻忍不住對投資者(外資)抱怨,「為何對一家企業調降目標價到這種地步!」他說,外界隨時都有強大威脅,可成已一次又一次證明自己,他並透露,近期舊客戶的新產品案子已啟動,韓系集團訂單還要過陣子才能確定。市場解讀新案子指iPhone明年新機,韓廠則為三星。
可成7月營收33.95億元,月增1%,展望第3季,洪水樹表示,雖然部分客戶營運轉弱,影響到可成成長動能,但可成本季營收仍可望創新高,9月單月營收也將攀歷史新高。法人估可成第3季營收季增5%,約110億元左右,9月則將超過38.79億元。
洪水樹表示,商用筆電近1~2個月回升,幾家智慧手機客戶近期走弱,後面也預期會彈升,不會更糟,同時也不是每一家手機客戶都不好,由於日系手機客戶新機將開始出貨,下半年有機會擠入前5大客戶名單中,所以下半年手機成長動能仍高於筆電跟平板,營收佔比將超過40%,筆電將跌破40%,剩下1~2成是平板。
下半年手機成長較大
可成上半年本業每股純益6.7元,另有25億元匯兌收益,洪水樹表示,下半年營收會優於上半年,本業獲利也不會比上半年差,加上工廠產能分散作業告一段落,營運效率將提高,下半年1.6萬台電腦控制數值機台(CNC)產能利用率也將拉高,下半年不會再買機台,改提高自動化效率為主。
iPad mini 2機殼分配恐減
凱基證券分析師向子慧出具的機殼報告中,點名可成在iPad mini 2機殼分配上,恐將因鴻海(2317)、和碩(4938)搶單下流失,對此洪水樹表示,可成下半年兩大平板客戶都將出貨,客戶訂單分配「穩定」,可成扮演「生態平衡」角色,加上金屬工法具實力,不可能隨意變動。
至於碳纖機殼,可成已接到年規模100萬台平板大單,洪水樹表示,可成在量產經驗上最足,今年預估碳纖營收還不到10億元,2014年會超過該幅度,明年除平板,筆電上半年也將看到主流新機問世。
1133866
雖然同業搶單激烈,不過可成仍將持續得到蘋果的訂單。圖為蘋果iPhone 5。
1133868
可成近期單季營收