通膨數據起伏、關稅效應發酵，美國科技股未來恐陷入高檔震盪；波克夏上季增持低基期的營建鋼鐵股票，可為現階段投資參考。
PCB族群引領AI漲勢，現階段操作不追高，靜態回檔買點；軍工航太在國防特別預算加持下，長線持續看好，無人機首選為5222全訊。

各位投資朋友好，我是整股專家股晶。

好的，上個禮拜台股多方持續控盤，加權指數一度來到24400點之上，距離歷史新高只差10點，當然如果還原權值的話，台股早就再創新高了喔。至於盤面上主流當然還是AI，那AI之中漲勢最猛的就是PCB族群，可說主流中的主流，當然原因還是因為大家對新製程CoWoP的想像空間，反正不管未來在量產上是否可行，股價就是先漲再說喔。

好了，現在重點來了，美股近期的通膨數據起起伏伏，上周五費半又因此大跌2%以上，加上川普威脅本周開徵半導體關稅，可能會有300%，八月下旬的股市要怎麼操作喔？我想首先在美股的部分，那斯達克指數這邊上周也是跟著再創歷史新高，主要還是因為大型科技股的帶動，但我認為接下來行情可能就會陷入震盪盤整，主要原因還是在於川普關稅對於實體經濟的衝擊會在下半年陸續浮現，所以在美股投資的部分，我認為現階段不妨可以效法巴菲特的做法，根據波克夏最新的持股報告，第二季買了一些地產與鋼鐵的股票，包含Lennar Corp，還有Nucor這些公司，那背後邏輯其實也滿簡單，現在川普要求全球知名企業都要拿錢去美國投資設廠，可想而知未來一定會大興土木，再加上說美國即將在九月再度開啟降息，未來只要通膨不要快速飆升，對地產營造股都是比較有利的喔。

再來講到台股，台股上周資金仍然在AI族群打轉，除了PCB這個次族群漲勢比較連貫，其他的次族群，包含散熱、CPO、BBU，這些零組件的漲勢都是一天強一天弱，另外老AI的組裝廠，上周反而是鴻海、緯穎領軍，廣達、緯創、技嘉就很弱勢，甚至後面這三檔都跌破季線喔。好的，所以大家應該也很清楚，現在台股仍然是強弱分明的格局，選對股票，像金居，台光電這種，真的會上天堂，選錯的話，股價破線翻空也很正常喔。至於半導體關稅這邊，我想台股已經逐漸免疫，預料影響不大，如果真的有重挫，反而會是買點，所以回到操作上來看，我會建議針對AI特別是PCB股，我會建議先停看聽不追高，等未來某一天盤勢出現全面性回檔的時候，再進場撿便宜喔。

最後台股另外一個亮點是軍工航太的族群，基本上行政院會在八月底、九月初提交國防特別預算，這基本上也是礙於川普的壓力，不得不為之，那目前國民黨的態度也是傾向支持，所以審預算的過程中或許會有波折，但最終應該還是會過，這樣的話台灣的軍工股，特別是無人機這塊，題材就不是空穴來風，而是真正有實質貢獻，那相較於目前已經漲多的雷虎、中光電，現階段我會比較看好5222全訊喔，除了它老早就是國防部認證通過的廠商，產品可以應用在軍用無人機干擾系統，重點是目前股價相對還比較低，主要是因為今年的標案出貨金額在相對低檔，根據券商的預估，明年的出貨就會明顯提升，再加上國防特別預算的加持，我是認為未來一兩年去挑戰2023年的獲利高點5.8元，是滿有機會的喔。

好的，以上內容提供給各位參考，今年盤勢不好做，穩健操作最好過，我是整股專家股晶，我們下周見。