台股聚焦半導體供應鏈　9/12～9/18

發布時間 2021.09.13 05:59

記者｜ 理財組

疫情衝擊亞洲供應鏈，影響台股原先第三季啟動的傳統旺季，企業獲利成長相對承壓，但近期晶圓代工龍頭相繼傳出漲價，顯示全球晶片需求仍舊不減，部分企業8、9月營收可望再創新高，第四季行情可期，台股受此激勵重新回升萬七以上。在選股上，半導體為近期台股焦點，在缺貨漲價、毛利率提升兩大利多支撐下，未來展望明亮。

台股預報：晴天

本週大盤觀察重點

利多因素

經濟基本面穩健，出口數字持續成長
半導體業漲價效應

利空因素

本土疫情擴散失控，或疫苗效力不如預期
中國監管壓力升級，影響亞股盤勢
東協疫情持續失控，衝擊供應鏈
　

鏡週刊投資建議
晶圓代工供需緊缺到2022年已成市場共識，多數晶圓廠均陸續喊出下半年漲價，尤其是較缺貨的成熟製程，市場預估晶圓代工廠明年毛利率可望持續提升。儘管晶圓代工價格上漲，上游IC設計也因5G、Wifi6、Server等產品升級趨勢，提高產品均價及毛利率，使成本轉嫁能力更強，同時，5G／高速運算／電動車等應用也帶來強勁需求，依舊看好大型IC設計廠的營收展望。

短期台股位居高檔，國際政治不確定因素增加，市場交易相對之前和緩，選股上建議以訂單展望明確度、獲利年增率雙高的產業為主，尤其半導體產業持續受惠缺貨、漲價題材，長線看好。