指數需滾量上攻 個股汰弱留強
‧統一證券 2009/10/01 08:32
台股週三雖有美國股市修正，但在法人買盤持續進場，指數震盪走揚，重新站上7500點關卡，終場上漲79點，收在7509點，成交量為1252億元。台股周三量能續增並未失控，在月線反彈後均線呈現多頭排列，趨勢仍由多方掌握，若能滾量上攻引發軋空行情，預期7855點並非台股高點，否則短線將進入高檔震盪或壓回換手整理。
台股週三八大類股全面上揚，權值與金融為控盤工具，中小電子成為主要人氣族群。而隨著營收即將公佈，下半年展望較佳產業將是市場焦點，其中隨著LED背光應用需求增溫，高亮度藍光LED需求激增，預期10年上半年LED晶粒仍有缺口，激勵LED類股表現亮眼，龍頭晶電上演軋空秀，帶動LED 上游、璨圓、泰谷相繼漲停，中下游的光磊、鼎元、億光、東貝、宏齊股價也同步走揚。目前LED晶粒廠晶電打入三星供應鏈，璨圓也接獲LG訂單，預期營收可望維持高檔，成長幅度將視新增LED磊晶機台進度而定。而LED下游封裝廠營收同樣逐月成長，億光與東貝營收可望續創歷史新高。此外LED照明商機也逐漸展開，中電與國際大廠CREE聯盟打入北美照明市場，華興則與日本三菱化工機合作搶佔日本室內照明商機，可持續留意廠商切入市場情況，逢低進行佈局。而手機產業景氣回春，聯發科受惠於中國十一長假前拉貨效應，營運成長動能強勁帶動股價續創新高；光學的大立光受惠手機相機畫素比重轉至高階產品的情況下，有利其營收及獲利表現，可留意股價收歛後變化。此外，閎暉與欣興也將受惠手機市場好轉，成為手機產業復甦受惠廠商之一。而數位相機產業由於進入傳統旺季，同樣展望樂觀，佳能下半年新機種進入量產出貨期，並且日系廠商在成本的考量下，釋出委外代工訂單速度可望加快，預期佳能營收可持續成長，可留意營收表現進行佈局。
生技類股則在新流感疫情發酵後，個股表現不同，其中葡萄王第二季受惠於品牌、葡眾直銷通路經營有成，保健食品營收持續成長，使第二季營收季增率達32.6%，EPS 0.74元。預期下半年葡眾直銷通路將持續成長，營收也將同步成長，惟短線漲幅已大，建議拉回再進行佈局。散裝類股方面，船舶供給仍過多仍是市場一大隱憂，並且中國合約價敲定後，礦商拉抬運價誘因消失，BDI 指數後勢仍不明朗，股價逢反彈仍不宜追高；金融類股方面，09年金控逐漸恢復獲利水準，上半年以富邦金、兆豐金、國票金三家金控表現最佳，而目前在兩岸 MOU進度可望如期進行下，延宕多年的兩岸監理合作備忘錄(MOU)可望於簽署，可留意在大陸設有辦事處的國泰金、第一金、華南金、彰銀、合庫與中信金。此外大陸規劃以海西特區對台試行經營金融保險業務等，台壽保也可望受惠，以及大陸明年消費金融業務開放，消金比重較高的中信金與台新金在MOU簽署後也將有機會爭取商機，可持續留意後續政策與金控佈局狀況，逢低進行切入。
操作建議：
台股短線多頭行情續揚，只要未出現爆量長黑仍不宜悲觀看待，選股上以股價多頭型態與營收展望佳為選股重點，拉回進行佈局。
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