面對美國11月3日的總統大選、以及選後餘波，金融市場交易員備感棘手。
賭盤原本賭現任總統川普遠遠落後民主黨候選人拜登，但現在兩人的勝率已接近持平，主因為示威者暴力行為對輿論的衝擊，以及民調可能存在誤差。摩根大通（小摩）便指出，投資人應該針對川普可能贏得連任預做布局。

對以往總統大選的研究顯示，若民眾抗議行動從和平轉為暴力形式時，民調支持度可能會由民主黨向共和黨偏移5-10個百分點；民調本身的誤差，也可能使目前拜登的支持度比實際情況偏高5-6個百分點。

摩根大通分析師柯南諾維克指出，「未來60天內確實可能發生許多改變選情的事，但現在我們相信，對川普有利的動能將會持續，但多數投資人卻仍針對拜登勝選在布局」。

美股VIX恐慌指數也顯示，10月及11月為「糾結期」。儘管8月美股再創新高，但隨著投票日逐漸接近，兩黨之間的唇槍舌劍轉激，且政治動盪可能升高，均令投資人神經緊繃。民調機構的賭盤顯示，過去一個月來拜登勝選的預期已大幅下降。

高盛資產管理公司基金經理人吉利指出，選擇權交易顯示，投資人預期選舉當天標普500指數的波動幅度至少3.5%，「在選舉結果明朗之前，股市仍將震盪不定」。

專注於市場波動的Capstone避險基金經理人高德柏指出，過去一個月來，VIX指數已小幅上升，本周上升到26，略高於長期平均水準；在美股走多之際，「尤其顯示市場焦慮升高」。至於10月及11月底的VIX期貨合約更分別高到33及32，正價差比2016年時的水準高出許多。

相較下，四年前的此時，VIX指數還不到14，而10月及11月期貨合約分別為17及18；2012年時正價差僅5-6點，2008年時僅3點。

摩根大通分析師楊格爾表示，「儘管以往大選並不必然是股市震盪的催化劑，但對於這次選舉，目前有許多資產在選擇權市場中都已預先反映出空前高的『事件風險』。」

目前VIX期貨今年12月及明年元月合約的價格，都比今年選舉前後的合約價格便宜，顯示選舉前後的震盪可能相當劇烈。不過，年底合約價格預示的股市震盪幅度，仍高於正常水準，顯示交易商正在為選後市場動盪的風險預先布局。

Capstone經理人高德柏指出，「值得注意的是，市場顯示選舉時的風險高峰，並不會在選後快速下降，這表示市場認為這次可能不會是一場乾脆的選舉」。

美國銀行分析師強調，市場預期年底時股市動盪可能更高，因為選舉結果可能出現爭議。全球股市似乎有些掉以輕心；「美國選擇權市場都預期一場乾脆選舉可能造成的動盪，但卻低估了選舉風險可能持續到十一月以後的可能性。再者，我們相信美國選舉結果可能會擴散到全球股市，尤其是選舉結果引發美國憲政危機的話」。

反觀美國公債市場的氣氛，對選舉結果並未預先做出明顯的反應Move恐慌指數仍接近空前低點，因為有了聯準會超寬鬆計畫的支持。

高盛分析師指出，公債投資人可能太過放鬆，因為拜登勝選的機率高於川普。歷史數據顯示，每當白宮易主時，公債市場都會有較大的動盪，「如果拜登勝選，特別是民主黨又掌控國會兩院的情況下，市場動盪可能在較長期間內都會偏高」。

依據小摩之前的分析，如果拜登勝選，美元將會走貶，因為拜登可能提高企業稅率，使美國資產表現相對較遜，而對美元不利，尤其是對其他準備貨幣；類股方面，替代能源與基礎建設股可能受益，國防類股可能較差。

總統候選人辯論結果、以及民主黨對抗議行動的立場，也是影響選情的關鍵。