立錡《旺季效應持續暢旺，新產品滲透率大幅提昇》 買進，NT$330
報告緣由
立錡3Q09旺季行情持續發酵，且目前類比IC族群，其獲利與成長動力十分整齊，立錡目前出貨狀況持續熱絡，且第四季有淡季不淡情況，國票短、中、長線持續看好，故投資建議重申『買進』評等。
結論與建議
立錡受惠新產品(LED電源驅動IC、NB價值核心Vcore)的推出與各項產品市佔率持續提高，短期又受惠韓系與日系大廠訂單湧入，國票預估在3Q09營收與獲利，都將創下單月歷史新高。在NB、手機、TV國際系統廠的奧援與訂單加持下，國票認為立錡今明兩年是大豐收年，並預估2009年獲利，稅後EPS為11.97元/2010年稅後EPS為16.26元，重申建議投資評等為買進，目標價調高至330元。(2009 PER27.5x/2010 PER20x)。