台指殺聲隆隆 多方退守月線支撐
‧永豐期貨 2009/08/04 17:32
「大盤走勢」：
週一道瓊與S&P 500再創九個月新高點，激勵週二台股早盤再次上探7100點，但隨後在宏達電連二日跌停衝擊電子買盤信心，加上限水措施恐衝擊工業用水疑慮升高，八大類股漲跌互見，機電類股首當其衝，與營建類股雙雙賣壓沈重，跌幅皆達2.4%以上，大盤在稍早漲幅吞噬之後，仍尚未能止跌，最終由紅翻黑跌破7000點整數大關。而籌碼面三大法人操作分歧，僅投信站於買方，在自營商與外資陸資合力賣超近40億元之下，三大法人最終轉為賣超28.48億元，加權指數大跌 100.84點，收在6955.87點，成交量擴增312億至1604.28億元。
「期貨走勢」：
台指期週二大跌101點，收在6881點。價差方面，八月台指期逆價差74.87點，電子期逆價差
受到美股反彈百點，與亞股同步正面回應下，台指期早盤開高再次來到七千點叩關，但隨後在電子期帶頭領跌，台指期一路下挫貫破6900點仍未能停止，技術面由於週二買盤縮手，盤勢控制權轉由空方掌握，日線在開高走低脫離近期高檔震盪區域，最終以長黑k棒作收，盤勢殺聲隆隆，空方發動強大攻勢，賣壓傾巢而出，日線一舉跌破五日與十日均線，多方往下退守月線支撐，未來月線支撐力道尚待考驗，短線建議低買高賣進行靈活操作。
就期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人轉為佈局淨多單2,118口，目前淨多單總部位降至4,858口，特定法人同步轉為增加淨多單 2,387口，淨多單部位回升至5,496口，而三大法人於現貨市場轉為賣超，於期貨市場則是轉為佈局淨多單358口，最終淨多單總水位小升至1,540 口，整體而言，大額交易人與法人週二於期貨市場操作相對偏多佈局。
「台指選擇權分析」：
就選擇權成交量能來分析，八月份買權集中在7000～7400點；賣權部份集中在6500~7000點。另就未平倉量來分析，八月份買權OI升至 240,354口，最大序列仍在7400點，水位升至39,923口；而賣權的OI升至320,247口，最大序列維持在6400點，水位為26,425 口。未平倉量put/call ratio由1.34降至1.33，籌碼面變化並不大。在隱含波動率方面，八月買權平均隱含波動率由26.18升至26.42，賣權平均隱含波動率由 30.20升至31.59，波動率買賣權同步回升，其中賣權升幅相對較大，選擇權操作建議逢高佈局賣權空頭價差部位。