永豐期貨 2015-06-3016:32
◆盤勢分析
期貨走勢
台指期週二上漲73點收在9212點。價差方面，台指期逆價差擴至111.02點，而7月份台指期除權息預計要蒸發約91.73點，因此還原後台指期轉為逆價差19.29點，電子期逆價差擴至3.52點，金融期逆價差縮至14.56點，摩台期轉為逆價差6.69點。
由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場轉買超6.07億；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼3828口，轉淨多單至2597口，外資多單加碼4846口，轉淨多單2961口，自營則是多單減碼1123口，淨多單降至874口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼6211口，轉淨多單2582口，顯示法人與大額交易人對台股後市轉趨為中性偏多預期。
行情走勢方面，昨日美股在希臘即將違約利空襲擊下三大指數全面重挫，但亞股周一提前反應反倒帶動週二台指期早盤以上漲7點開出，而現貨開盤後期貨兩波急拉至站上9200點，且盤中陸股盤中V行反轉急拉，尾盤期貨反彈上漲73點作收。
技術面觀察，週二大盤開低走高以帶下影線中紅K站回9300點，但成交量能縮小至910億水準，短線空方力道轉弱但多方追價意願仍低。而以日線型態來看，目前指數反彈站上年線，但月線與半年線死亡交叉且彎頭向下，日KD50以上死亡交叉向下，趨勢再度轉向空方有利格局。但量能不出操作上仍以高賣低買區間操作為宜並請嚴設停損。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，7月份買權下移集中在9400點，賣權亦下移集中在8900點。
未平倉量部份，買權大量區集中至9500點，而賣權大量區集中在9000點。
全月份未平倉量put/call ratio由0.8升至0.84，顯示目前選擇權結構仍呈中性偏空格局。7月買權平均隱含波動率由9.72%降至8.14%，賣權平均隱含波動率由20.43%降至19.6%，買權降賣權升，週二日線反彈收紅站回10日線，不過短線空方仍舊掌控盤面優勢，操作上建議逢反彈於9300-9500點以賣權空頭價差策略因應。