鉅亨網編譯呂佩憶 綜合外電2014-12-1621:00
蘋果今年以來大漲37%，大盤漲幅只有個位數，基金經理人心酸。
今年初時不少基金經理人給予蘋果「減碼」評等，因去年蘋果表現不如預期。但蘋果股價今年以來大漲37%，相較之下標準普爾今年以來漲幅只有個位數，令不少今年績效落後大盤的基金經理人跌破眼鏡。
根據《彭博電視》主持人指出，蘋果市值很大，占以科技股為主的納斯達克比重高達10%，占標普500指數也高達3.7%。因此蘋果稍有一點較大的波動，對整體影響就很大，這可能是導致大部分基金經理人今年表現落後大盤的因素。
《彭博新聞》的分析師Oliver Renick指出，今年以來大多數的基金經理人表現都落後大盤，其實都是因為選擇減持蘋果。Renick指出，今年大約只有五分之一的基金經理人增持蘋果。而由於蘋果占大盤比重偏高，因此當今年蘋果股價飆漲，這些基金經理人就錯過了這一波漲勢，因而報酬落後大盤。由此可見，這些落後大盤的經理人都是因為「減持」蘋果。
Renick指出，事實上基金即使持有蘋果股票，也不見得會超越大盤，端視經理人的持股比重而定。如果持有比重低於蘋果占標普的比例，也會影響該檔基金的表現。而在被問及為何基金經理人今年初會看走眼，Renick表示是因為去年蘋果的確表現不佳。先前因不願推出大螢幕手機而流失使用者的蘋果，股價因此受到衝擊，也因此股票被許多經理人暫時束之高閣。此次推出大螢幕平板手機贏回消費者喜好，讓執行長庫克扳回面子，股價也以漲聲響應。
今年以來美國經濟持續好轉，許多人預期Fed將升息而將注意力轉向升息題材。但升息題材一直未發酵，十年期指標美債殖利率從3%跌到2%，投資報酬令人失望，股市成為資金唯一停泊港，也為蘋果股價帶來動力。