下殺帶量 台股高檔賣壓加重
‧日盛投顧 2009/03/03 08:15

大型保險公司AIG公布上季鉅額虧損，增加了金融業 與經濟的擔憂，美國股市周一大幅下跌，道瓊創下1997 年4月25日以來收盤低點，S&P 500指數則創下1996年10 月28日以來收盤低點。道瓊工業平均指數收低299.64點或4.24%至6763.29 。Nasdaq指數收低54.99點或3.99%至1322.85。S&P 500指數收低34.27點或4.66%至700.82。費城半導體指數收低10.03點或5.04%至188.97。
在美股道瓊連三黑跌破前低7105並再創12年來新低，導致週一亞股開盤即賣壓沉重，台股在2月份相對強勢之下，仍不敵美股壓力，在金融重挫之下，直接開低走低終場下跌131.32點以4425點作收，成交量放大到757億。
1.技術面分析：4817下跌到4164點第一道跳空缺口並未回補之前當前就是先看成針對4817到4164點的反彈，若美股持續破底則台股一旦短線跌破4371點則4164到4607就是反彈的B波，當前則是進行4607下跌以來的C波，若如此則台股低檔支撐先看連接3955到4164的上升趨勢線支撐點4300點悲觀則破4164才會再度啟動漲勢。由K線上來看週五站上各條均線來到4564點，本週一反向跌破並回補上週三的多方缺口，短線上有轉弱味道，日KD50交叉向下，4371點頸線為多方第一道防線。
2.由籌碼面分析：高檔帶量下殺破線，且買賣均與買賣張皆由空方勝出，顯示賣壓來自於獲利出場的停利單以及金融類股的停損單，在台幣持續重貶以及美股走勢偏弱之下，仍需密切留意外資對台股的動態，本土資金以及資券上倒是相對有利回檔支撐，但帶量下殺的現實仍需出現回檔量縮或是再度放量中長紅過高才能有效化解。
3.類股結構：金融類股上週三跳空缺口在週一長黑回補並摜破前低469.1點，下跌趨勢似乎持續不變，20年月線收腳低點434點岌岌可危，上週強勢的汽車以及中概相關族群紛紛重挫，電子股仍為當前主流不變，但需留意電子股中下游NB族群賣壓出籠，僅剩2317鴻海維持強勢，IC設計股在週一仍相對較強，而低價股則活蹦亂跳，低價投機股亂漲通常都是末升訊號之一，因此操作上需留意金融股殺盤過後若國際盤勢仍然不穩，漲高的IC設計、LED等強勢族群出現補跌效應，建議當前不必追高，個股由波段操作改為短線進出即可。
類股走勢分析：
1. 面板類股：2409友達回測季線24.2元尋求支撐，強勢指標3481群創跌破上週五開盤價短線上有轉弱危機,反倒是小面板包括2384勝華持續創波段新高，8069元太仍沿五日線走高，在未出現長黑反轉訊號之前，仍然偏多不變。
2. IC設計：2454聯發科挑戰年線失敗反向壓回結構上未破上升趨勢線之前，持股仍可續留，3443創意不畏大盤下殺，持續創波段新高來到157元，高檔壓力先看年線177元，原則上月線141元不破則相對安全，另外像是新訂單題材的2436偉詮電以及2379瑞昱以及類比IC包括8081致新，8261富鼎等屬多方指標，但在操作過程若國際盤勢不佳以及大盤賣壓若持續加重之下，仍需留意補跌效應，也因此操作上一旦個股跌破上升趨勢線則多單仍應出場。
3. 金融：金融股受到轉投資海外持續受到匯率重貶影響加上利率持續下降導致利差損擴大之下，壽險相關包括2882國泰金再度跳空長黑創掛牌以來新低，2888新光新同樣跳空下殺逼近前低6.6元為重災區，上週強勢的官股2892第一金打到跌停，2880華南金同樣跌停僅2801彰銀傷勢較輕，民股績優生2881富邦金更是一路鎖跌停，2891中信金有跌破短線低點9.6元的壓力，整體金融類股在未出現價穩量縮之前，縱使短線上跌深出現反彈，仍應站在賣方靜待利空測底過程的結束。
4. 高價股：3083網龍在宅經濟發酵之下投信買盤追捧股價再創波段新高，但其他包括2454聯發科、2498宏達電以及3008大立光等股價紛紛壓回，其中2498宏達電股價在高檔形成轉強型態但卻反向跌破短線支撐，未來多方需觀察高檔半年線386壓力以及回檔支撐367.5，3008大立光跌破短線上升線有轉弱味道，由於高價股為多方信心指標之一，若3008大立光231能守穩，2454聯發科280為多方防線不破，則後勢不必過於悲觀，反之則應逢高降低持股，由波段單轉變為短線單。