【時報記者任珮云台北報導】過去退休族群習慣以存款利息作為退休金來源，在金融海嘯之後全球成為低利率環境，投資人改以尋求固定收益商品的孳息替代。然而，債券價格節節高升後，收益率受到壓縮，再加上美國量化寬鬆政策退場，使得債券市場行情亦不若往常。
施羅德投信產品研究部林良軍協理認為，高股息股票基金亦是長期投資、為退休金準備的適當工具；長期來看，在股市中，高息股票的表現也較大盤指數亮麗。自金融風暴的最低點2009年3月9日起，至2014年1月底止，MSCI世界指數的總報酬率為166.70％，而MSCI世界高息股指數漲幅更高，達194.52％；同時間MSCI歐洲指數上揚140.93％，而MSCI歐洲高息股指數則交出了164.08％的佳績。至於去年相對弱勢的MSCI亞洲不含日本指數，同期間總達酬率有142.22％，而MSCI亞洲不含日本高息指數亦超越大盤，達到154.69％。
根據施羅德全球策略團隊萊思禮．摩根的報告，研究結果指出，想要在退休後仍維持一定程度的生活水準，那麼退休後的所得替代率需要有退休前最後薪資的2/3。想要達到這樣的目標，人們通常得在20～60歲之間，每年提撥15％，並投資在可產生3％實質年投資報酬率的標的上。當然，如果提撥率不夠高，又想要達到同樣結果的話，那麼就只能提高預期報酬率；例如每年只提撥5％，同樣經過40年，同樣要有2/3的所得替代率，預期報酬率就要接近8％，這已經高於股票的長期實質報酬率。根據施羅德的研究，預期股票長期年平均報酬率在3～5％，是較合理的水準。