《外資》香江金主聚焦3問，巴克萊台股18檔投資組合不變
2013/11/29 09:17 時報資訊
【時報記者任珮云台北報導】巴克萊證券指出，本周在香港投資人最熱門的話題有三大：一、2014年台股非科技股能否繼續表現優於大盤？二、2014的科技硬體仍將是過街老鼠嗎？三、如果QE延遲退場，台灣金融股會如何表現？
香港投資人本周的第一個大哉問是：2014年的非科技股能否繼續表現優於大盤？尤其是一些中型且高價的非科技股，更是被高度討論。針對該議題，巴克萊仍維持加碼明年非科技股，但不建議追高紡織、隱形眼鏡或消費股，因為這三大族群的個股，已來到股價相對高點位置。
巴克萊最新的18檔投資組合維持不變，為台積電 (2330) 、聯發科 (2454) 、日月光 (2311) 、漢微科 (3658) 、廣達 (2382) 、台達電 (2308) 、兆豐金 (2886) 、新光金 (2888) 、國泰金 (2882) 、中信金 (2891) 、遠傳 (4904) 、南亞 (1303) 、正新 (2105) 、華固 (2548) 、冠德 (2520) 、上銀 (2049) 、統一 (1216) 、美利達 (9914) 。
據統計，巴克萊今年以來投資組合表現優於台股MSCI，投報率達17%。即將進入中國農曆年，預估美國強勁的經濟仍將支撐半導體股表現，而即將逐漸退場的QE，則可望拉升金融股；至於改善的中國經濟，則有助於支撐中概股。上述的相關概念股，包括美利達、上銀、兆豐金和統一。
至於本周在香港另一個被討論的議題，是沒有人喜歡科技硬體，2014的硬體仍將是過街老鼠嗎？巴克萊在科技股中仍偏好半導體。在今年科技大型股中，硬體股的表現是最差的，但也因此看到部分個股的價值浮現，尤其是一些產品調整步調較快、避開PC的硬體業者，如台達電 (2308) 、大立光 (3008) 和可成 (2474) 等。在下游科技股調整之際，巴克萊仍不建議投資人去接手下滑的刀子。
至於對非科技股的想法，香港投資人本周聚焦於如果QE延遲退場，金融股會如何表現？巴克萊認為壽險股表現仍優於銀行股，也就是不管QE是否延遲退場，相信明年的短期利率仍是相對較低，以支撐才萌芽的經濟。債市的殖利率曲線仍將陡峭，就如同目前一樣，明年的壽險業利差可望進一步的擴大；在此環境下，巴克萊首選國泰金和中信金。