複製英業達模式的NB代工股
【週】
今年Q2以來，市場對於NB產業普遍悲觀，尤其華碩(2357)下修全年NB的預估出貨量，媒體以大事不妙來形容，更一度引起投資人恐慌。NB產業真的沒指望了嗎？當然不是。先前提及一位在股市賺進上億財富的前輩告訴我：「贏家眼中往往看到機會，輸家眼中常常看到毀滅。」進一步用盤面來驗證後，這個體悟更是深刻，眼中只有毀滅的人看到華碩、宏碁(2353)的下跌，看到NB供應鏈受ODM廠砍價影響頻頻喊苦，產業充滿不確定性，但是眼中看到機會的人卻是看到許多二線NB廠，靠著自己努力，開發新客戶，拓展新商機，股價紛紛大漲。
代工大廠英業達(2356)受惠轉型耕耘伺服器及商用NB代工有成，6月N B出貨量衝到190萬台，月增率高達27％，並且旗下英華達負責中國小米機代工，受惠於小米機銷售優於預期的影響，出貨量可望攀升，再加上轉投資的太陽能事業虧損減少，本業及業外皆出現好轉，也推升股價由11元附近，短短2個多月大漲到20元附近，漲幅逾8成！同樣的邏輯也發生在二線NB大廠微星(2377)上，今年轉型主攻中高階玩家級的遊戲NB，與一線廠商進行區隔的微星，在Q2獲利可望優於Q1下，也獲得市場買盤認同，股價由13.5元附近，短短2個月大漲到17.2元，大漲近3成！還在全面看空NB產業嗎？讓人想到那位老前輩跟我說的第2句話：「看到毀滅的人繼續罵，看到機會的人繼續賺。」
浩鑫切入中南美洲白牌NB市場
新客戶、新商機是英業達本波大漲的原因，同樣切入新市場有成的NB代工廠，還有浩鑫。浩鑫(2405)為NB、平板電腦代工及準系統製造廠，近年來將研發主力集中於商業應用市場，並跨入軟體領域，推出電子書包，搶攻全球教育市場。目前NB代工主要客戶為巴西及智利等中南美洲客戶，美洲客戶占營收比重逾70％。今年Q2受惠巴西及智利等中南美洲白牌NB客戶Q2需求強勁，加上泰國電子書包5000套軟體標案Q2出貨，Q2單季營收達39.99億，較上季成長逾28％，較去年同期成長逾17％，單季獲利展望佳。