《外資》高盛：台股年底看8300；欽點3題材，喊買中信金、華寶
2013/07/10 08:53 時報資訊
【時報記者任珮云台北報導】高盛亞洲策略分析師劉勁津(Kinger Lau)出具最新台股策略報告，強調台股目前選股不選市的操作才能有超額利潤，大盤在年底的目標價為8300點，而未來一年目標價為8500點，意味有5.3%和7.8%的潛在上漲空間。但由於市場對於今、明年的獲利估值太樂觀，且下半年缺乏政策面的活化劑，仍維持台股「減碼」的評等。不過，若精選題材和個股，仍可望有超額利潤可期。高盛點三大題材，而優先「買進」個股為中信金 (2891) 、華寶 (8078) ；至於優先「賣出」個股為裕民 (2606) 。
高盛指出，台股和同區域的股市在2Q受到美國QE退場和中國市場流動性議題干擾，股價呈現波動，但台股相對同區的的市場表現仍抗跌，主要包括：證所稅修正的預期和政府基金護盤等。外資自5月以來已經淨賣超台股34億美元，但本土資金則是持續增加持股。台股在估值相對偏高且籌碼面不利因素下，仍應留意。在產業中，和中國終端消費關聯性較高的石化及面板較易受中國內需的影響。
高盛強調選股不選市，點出的三大題材包括:一、受美國景氣回升的「美概股」，中國經濟成長趨緩的「中概股」。二、美元利率走升受惠及受害股。三、蘋果新品周期循環股。
一、受美國景氣回升的「美概股」：F-TPK (3673) 、台積電 (2330) 、日月光 (2311) 、廣達 (2382) 、長榮 (2603) 、矽品 (2325) 、宏達電 (2498) 、仁寶 (2324) 、鴻海 (2317) 。中國經濟成長趨緩的「中概股」:潤泰全 (2915) 、正新 (2105) 、台泥 (1101) 、上銀 (2049) 、聯發科 (2454) 、F-中租 (5871) 、台化 (1326) 、台塑 (1301) 、遠東新 (1402) 、裕隆 (2201) 。
二、美元利率走升受惠股：日月光 (2311) 、大立光 (3008) 、仁寶 (2324) 、中壽 (2823) 、景碩 (3189) 、欣興 (3037) 、元太 (8069) 。美元利率走升受害股：中華電 (2412) 、台灣大 (3045) 、中鋼 (2002) 、第一金 (2892) 、亞泥 (1102) 、永豐金 (2890) 、裕民 (2606) 。
三、蘋果新品周期循環股：廣達 (2382) 、可成 (2474) 、大立光 (3008) 、和碩 (4938) 、瑞儀 (6176) 、F-臻鼎 (4958) 、新普 (6121) 、正崴 (2392) 、台郡 (6269) 、玉晶光 (3406) 、順達科 (3211) 、F-譜瑞 (4966) 。