4304未過之前 仍屬弱勢
日盛投顧 2009-02-03
美國供應管理協會(ISM)公佈其1月份製造業指數從去年12月的32.9增至35.6。
觀察重點：
台股年假期間，美股呈現先漲後跌格局，週一新春開紅盤台股以小漲開出，電子類股表現相對強勢但在金融類股拖累之下終場小漲12.1點,以4259.98點作收,成交量則稍微放大到504.41億元。
1.技術面分析：台股從3955點反彈到4817點初步滿足自3955漲到4750點的0.618位置，在未能順利回補空方第一跳空缺口(4741-4965)反向開始殺多並出現空方回檔三次小跳空缺口，型態上多方攻擊結構已經破壞，最好的走勢將由盤堅轉成來回震盪擴底格局。就短線上而言，封關最後交易日低點4164點能否成為短線低檔支撐，端視4304-4366缺口能否順利回補為指標，就週一新春紅盤走勢雖然以小漲作收，但仍未回補空方缺口之下，盤勢仍屬弱勢，但從另一角度觀察，4817回檔以來已經出現三次空方缺口，在長假效應結束之下，多方仍有反攻機會，但未回補空方缺口之前，弱勢格局不變。
2.籌碼分析：法人仍為當前市場最大賣壓，其中外資在一月份賣超金額518億，投信在12月份回補持股部位之後，1月份加入賣超行列，縱使在資券變化上仍屬多方優勢，但美股若持續跌勢不止，法人賣壓也難遏止，對於盤勢仍有不利影響。
3.類股結構：觀光類股在假期結束之後出現破線格局，型態轉空，金融類股再創回檔新低,月線與季線死亡交叉,不利多方,水泥類股低檔出現晨星轉強訊號，但高檔壓力不容輕視,鋼鐵類股雖然週一沒有太搶眼表現,然架構上回檔未破12月24日低點，屬相對強勢。電子類股在美股高科技與費城半導體相對強勢之下,仍為多方操作重心,未來仍應以鋼鐵、水泥、電子為多方觀察指標，金融則為弱勢指標。
類股走勢分析：
(1)水泥股：大陸持續釋出標案利多加上1101台泥獲得福州機場以及廣州公路、鐵路標案訂單等利多帶動,成為非電族群中最強勢類股,其中指標股1101台泥在股價創28.7元反彈新高之後反向跌破頸線23.2元低點，新春紅盤在利多之下強拉漲停化解持續破低走勢,月線25.3元反壓為股價強弱觀察點。
(2)IC設計：2330台積電法說短線上利空出盡,帶動上由相關包括6286立錡、2454聯發科、3443創意以及8081致新等高價IC設計股走強，其中2454聯發科股價壓回不破季線且延月線走揚,為IC設計當中指標股，另外像是3443創意股價突破大量區124元,挾著高券資比優勢也有轉強味道,8081致新在投信買盤推升下持續盤堅,也可留意。
(3)TFT面板：縱使2409友達第四季單季虧損266億,每股虧損3.1元利空衝擊但在玻璃基板大廠看好未來產業景氣之下成為電子股中強勢族群，2409友達股價尾盤壓回仍屬相對弱勢,3481群創股價壓回守穩月線.新春紅盤隨即拉上漲停,短線高點27.9突破則有機會往32元半年線挑戰。在零組件方面6176瑞儀再度創反彈新高來到25.2元,但已面臨半年線壓力,投信買盤相對積極,為多方觀察指標。
(4)LED：照明近期成為市場主要題材之一,帶動相關公司股價走強,其中2393億光與2448晶電近期出現低檔轉強味道，其中2393億光47.6元為大壓,2448晶電若能突破33.3盤整區高點,則有轉強機會。
(5)DRAM：1月23日奇夢達宣布破產,加上全球DRAM廠從去年10月開始陸續減產效應,帶動DRAM報價持續反彈,同時也帶動相關個股走勢轉強,5387茂德在2月14日ECB到期壓力下股價一度跌停,但在1點過後傳出銀行團初步決定支援茂德之下,股價由跌停迅速拉升漲停,在操作上由於5387茂德與5346力晶財務壓力較重,相較於3474華亞科財務結構較為健全,股價一路緩步走堅,有機會往12元挑戰,在模組方面則以8299群聯,2451創見為觀察指標。