熟齡亞洲宏利資產：台灣退休準備金處中度水準
2013年4月25日 17:56
台北報導
宏利資產管理發表熟齡亞洲第三份報告，主要針對5個亞洲市場（包括台灣）退休收入保障進行分析，報告顯示，台灣退休準備金處於中度水準，儘管台灣因家庭財富水準偏高，享有相對較佳的退休收入保障，但隨著社會變遷，退休收入保障的環境正顯著改變；宏利資產管理國際資產管理總裁杜汶高（Michael Dommermuth）指出，台灣除退休金改革外，可考慮將現金有效的調配至可能締造收益的產品，例如股票、定息和資產配置產品等。
宏利資產管理發表熟齡亞洲第三份報告《資產充裕=退休無慮？影響退休金所得保障的關鍵因素》，針對香港、日本、南韓、新加坡和台灣5個市場進行研究，這些市場都處於人口紅利後期，且已累積可觀的家庭財富。
報告顯示，儘管台灣的家庭財富水準偏高，因而享有相對較佳的退休收入保障，但隨著社會變遷，退休收入保障的環境正顯著改變。報告說明，台灣家庭的金融財富總額為國內生產毛額的4.7倍，相對而言，在多方面都已為未來的退休生活作好準備。
但是，報告也指出，隨著政府和家庭採取更有效調動收入資源的措施，影響家庭退休後生活水準5個主要收入元素正在轉變，其中，在薪資所得部分，由於家庭財富日益增加，且台灣已實施退休金制度，老人家庭的就業人口已跌至約三分之一。隨著政府在2008年把官方退休年齡由60歲上調至65歲，預料薪資所得對未來收入來源將日形重要。
在政府的社會福利支出部分，台灣政府的社會福利支出占國內生產毛額的13.1%，是亞洲區內有關支出最高的地區之一，也是台灣家庭退休收入保障的重要一環。至於退休金部分，台灣的退休準備金目前占國內生產毛額約12.5%，處於適度水準，但由於家庭財富屬區內最高水準之一，可補前者的不足。
報告指出，在家庭支援部分，多代同堂和家庭的財政支援是台灣退休收入保障的重要來源，但有關來源正在減少。台灣老人與成年子女共居的比例已由1986年的70%，跌至2005年的60%，而且趨勢不斷下跌。
報告顯示，台灣家庭以累積財富締造收入的比例在5個研究市場中最高。宏利資產管理估計，台灣老人家庭的收入中，約有13%來自資產收益。儘管活期存款和定期存款仍占台灣金融財富約40%，但隨著家庭增加投放資產至壽險和投資產品，比例正在下降。

宏利投信投資長王彥傑(左)表示，台灣的退休金制度正就改善退休收入保障進行改革。(圖／宏利投信提供)
宏利投信投資長王彥傑表示，台灣的退休金制度正就改善退休收入保障進行改革。他指出，「台灣人口正在急遽老化，預料老人佔總人口比例將由2005年的10%，增至2050年的37%，退休金是台灣退休收入保障的重要支柱，政府早已瞭解人口結構對退休制度支付能力帶來威脅。政府官員已就此提出多項改革，例如增加保費和調整福利，使退休金計畫的財政更趨健全」。
他強調，「宏利預期，隨著扶養老人的傳統收入來源不斷減少，社會就退休金改革的討論將會持續」。
宏利資產管理國際資產管理總裁杜汶高（Michael Dommermuth）強調，「儘管市場普遍集中關注退休金的累積期（accumulation phase），但宏利認為退休金的支出期（de-cumulation phase）同樣值得注視」。
他說，「根據宏利的分析結果顯示，包括台灣在內的5個研究市場在現有政策、計畫和措施的架構下，改善退休收入保障的前景甚佳。舉例來説，除退休金改革外，家庭財富的水準偏高，可考慮將現金有效地調配至一些有可能締造收益的產品，例如股票、定息和資產配置產品等」。