Win8筆電Q4大復仇
全球政府聯手救市提振經濟，股市是先行指標，德國股市、美國道瓊指數、S&P 500與那斯達克指數相繼突破今年前高，前兩期連續分析美元走勢盤出頭部絕非偶然，美元走弱外資熱錢流入勢不可擋，在資金行情的助漲之下，台股這波行情猶如年初千點行情的翻版，而這次台股內資過度保守，融資餘額增速緩慢，反不如融券餘額節節高升，上週已經突破60萬張，對國際情勢敏感的外資，一方面持續回補現股，一方面作多臺指期，期股作多雙賺不亦樂乎，內資被外資軋空，散戶別等到最後才進場幫別人買單。

零組件啟動拉貨行情
大盤上週突破7500平臺壓力，a-b-c小三波整理結束，主升段擁資金與軋空雙行情估將直攻8字頭，兵貴神速，個股先行，電子最上游的晶圓代工龍頭臺積電與IC設計龍頭聯發科股價已先抬頭，中、下游業績可望後來居上，Q4電子新品全面搶市，零組件啟動拉貨行情，9月智慧手機與平板電腦新品發表搶盡風采，10月Win8筆電上市，鴨子滑水準備要大復仇，過去在30幾元分析看好的觸控IC大廠義隆電(2458)雖然8月營收衰退，上週股價卻衝過50元。這是Win8筆電放量的先行訊號，義隆電所開發的電容式觸控螢幕晶片，已獲全球四大NB品牌共8個新機型的Win8觸控認證，9月拉貨潮啟動，營收再度起飛，6000多張融券空單要小心了。
軸承三雄又來了
Win8筆電強調觸控功能，翻轉摺疊變形設計的NB傾巢而出，引爆特殊軸承需求，過去在80元以下分析看好的軸承大廠新日興(3376)，大漲到117元後高姿態整理，雖然8月營收衰退，但投信法人仍持續大買，10月Apple搭載視網膜螢幕的主流新筆電上市，9月開始拉貨，業績可止跌回升，成為法人季底作帳標的，估全年EPS約6元，本益比19～20倍。今年在Apple筆電軸承訂單上，大有斬獲的兆利(3548)本益比才11～12倍，可望展開比價，兆利去年全年稅後EPS 0.34元，今年Q1稅後EPS達0.23元，Q2稅後EPS更高達1.1元，估全年稅後EPS挑戰3元，獲利比去年成長近8倍，這麼亮眼的獲利，股價竟然遠低於每股淨值還有42.8元，這波拉回已修正2成，季線走揚股價跌至此已跌不下去，轉強訊號浮現。
機殼股也有行情

Win8筆電強調輕薄又要走低價風，塑膠與金屬材質的混搭機殼渴望被大量採用，神基與巨騰跨入的高玻纖機殼也有品牌廠採用，無論如何，NB塑膠機殼表面處理主流技術膜內漾印(IMR)需求再度引爆，IMR可讓塑膠機殼展現出金屬材質的光亮效果。玻纖機殼其實也是塑膠機殼的一種，而平板電腦低價化的趨勢，也讓塑膠平板機殼需求放大，對森田(8410)與岱稜(3303)等IMR廠商帶來莫大商機，筆電IMR薄膜台灣最大供應商森田，生產良率恢復，Q2稅後EPS達1.22元，對比Q1稅後EPS虧0.64元，一來一回EPS就差約2元，IMR單價高看似好賺，但良率若不佳，客戶要求賠償是一整片機殼的錢，因此關鍵就在IMR的良率，一但克服瓶頸，後面訂單量放大，獲利就出來了，森田今年出貨兩大客戶華碩與惠普，業績猶如倒吃甘蔗，股價剛打出長線大底，等壓低介入。
找低P/E、低P/B的黑馬
Win8筆電Q4大復仇
Win8筆電雖拼低價但效能不打折，帶動薄型散熱模組需求，超眾(6230)與雙鴻(3324)受惠，超眾Q2稅後EPS達1.57元，比Q1稅後EPS 0.27元大增；雙鴻Q2稅後EPS 0.52元，股價自43元拉回到年線，修正幅度也近2成，已反應上季獲利不如預期，隨蘋果與非蘋筆電進入放量出貨期，業績回升股價也可望止跌反攻。NB用PCB需求也可望回籠，全球NB用PCB龍頭廠瀚宇博(5469)上半年稅後EPS達0.91元，幾乎快追上去年整年EPS 1.06元，Q3來自Google與亞馬遜平板用PCB訂單大增，估全年EPS 1.5～2元，本益比還低於10倍，每股淨值達23.1元，今年獲利能大幅成長的公司，不到17元的股價實在委屈。