F系列的2檔潛力股
在民意的反彈下，電價政策已轉彎，證所稅在「沒有共識」之下，不但有調整的空間，在時間上，立法院最快也要下會期約11月才能進行討論，6～10月有一大段空窗期，市場主力資金大戶準備趁機大幹一場，那麼5月的最後壓縮可能是最佳卡位機會。

法國變天及希臘國會大選主張反緊縮的勢力崛起，不穩定的歐洲政局對股市產生衝擊，但這未必全然是壞事，4月美國與中國製造業採購經理指數(PMI)分別為54.8與53.3皆高於3月，反觀歐元區從49.1降到47.4，歐洲的樽節支出政策減緩歐債的危機，卻讓經濟陷入困境，除弊重於興利時，人民最後只能用選票反撲。倘若這次歐洲政權變天的刺激下，未來能讓樽節政策中加進顧及經濟成長的元素，反對股市有利，台灣雖然沒有歐債問題，但4月以來一連串政策利空，卻有歐洲緊縮政策的影子，在民意的反彈下，電價政策已轉彎，證所稅在「沒有共識」之下，不但有調整的空間，在時間上，立法院最快也要下會期約11月才能進行討論，6～10月有一大段空窗期，市場主力資金大戶準備趁機大幹一場，那麼5月的最後壓縮可能是最佳卡位機會。
6～8月多頭反攻？
進入5月的第1週台股出現罕見的帶量長紅棒，似為5月後的行情埋下伏筆，畢竟大盤自3月8170高點拉回已經超過8週，時間波有利多頭反攻，雖然歐洲有政治變數，對照這次Vix恐慌指數並未大幅升高，上週最高只升到21.5，遠不如去年Q4的48。別把這次法國變天當成去年歐債風暴的翻版，歐、美股市充其量是漲多後的回檔，台股早先跌破季線，上週隱約有股抗跌的力量，退撫基金上週宣布總計240億元委外代操是兩年來第一次，520前釋出這樣的訊息，政策利空若逐漸轉向，主流個股必定走在大盤前面，美元走強，商品價格走弱，原物料成本下降，台幣回貶，出口業匯損壓力減輕，對電子有利。晶圓龍頭台積電Q2業績大好，季營收估將創新高，股價創近1 0 年新高後，與晶圓廠唇齒相依的IC設計，業績開始發酵也就不足為奇了，股價前仆後繼反應，三星概念股凌耀(3582)股價最先創新高，上週立錡(6286)與致新(8081)也前後創新高，由高價股先發動，展現出主流族群的架勢。
IC設計業績先起飛
IC設計為電子最上游，業績先點火準備迎接旺季，前期分析的三星概念股凌耀與創意，4月營收果真繳出好成績，凌耀連兩個月創歷史新高，且月增率高達21％，5、6月仍有機會成長，創意4月營收也同步上揚，上週量縮拉回整理姿態高，醞釀下一波攻勢，另一檔三星概念股F-IML(3638)也默默在抬頭了，上週即使利空紛雜，股價始終站在所有均線以上，要不是行情太差，股價恐怕早已衝上去，F-IML因提列選擇權費用導致Q1稅後EPS僅1.34元，若移除這個干擾因素，Q1稅後EPS將達2.12元，與凌耀的Q1稅後EPS將達2.02元比起來毫不遜色，但兩者股價卻差了近70元，同樣是三星供應商，IML股價實在委屈。
被低估的三星潛力股
F-IML的主要產品為V-com及P-Gamma緩衝器，運用在降低面板畫面閃爍、控制畫面色彩表現及提高影像畫質，目前不論是三星的AMOLED或Apple的視網膜面板全都以追求高解析度為目的。面板解析度愈高對P-Gamma需求愈大，產業趨勢對F-I ML非常有利，其主客戶為三星，占營收比重60％，Apple的New iPad與亞馬遜的二代Kindle Fire平板晶片都採用F-IML產品，Intel第三代Ultrabook規畫全面拉高面板解析度到視網膜面板規格，也納入將P-Gamma，未來想像空間大，股價以128元為頸線盤出兩年長線大底，這波若能在台股利空中將頸線突破，後勢絕對不可小覷。
生技新兵補渡蜜月
5月行情的重頭戲除了電子的IC設計之外，生技股也是不可忽略的黑馬，我在過去兩期特別針對生技新兵分析，965期標題：「生技第三波行情啟動-金可未上市先轟動」，及966期標題：「生技新兵東生華效應」，生技新兵掛牌時機稍差，但基本面佳，蜜月行情不是沒有而是延後，果真4檔生技新兵補渡蜜月行情就具有大將之風，F-金可(8406)198元掛牌攻到290元大漲46％，東生華(8432)88元掛牌攻到125.5元大漲42％。
隱形眼鏡爭霸戰開打
金可獲利雖不如同是隱形眼鏡的精華(1565)，但中國大陸目前的配戴隱形眼鏡的人口比例僅約0.4％，遠低於美國、日本和台灣的11％，因此F-金可在中國市場擁有市占第一的地位想像空間很大，到今年已有8條產線，年產能超過2億片，若再加上目前台灣中科園區的兩條產線，則2.5億片輕鬆達陣；未來三年，都將以每年5條產線的速度，持續擴產，營收成長性大。全球排名第五的精華光學，今年第1季也於大陸據點，由上海子公司向北、向南延伸至北京及廣州，並積極布建通路，這兩家隱形眼鏡大廠在兩岸的商業大戰才開始，股價比價行情也呼之欲出。