南部概念熱 混水摸魚股少碰

以散戶螞蟻雄兵為主的盤勢最大特色是追高殺低，向上突破年線及8，000點關卡後，台股開始出現大漲大跌的震盪走勢，主因就是散戶易受消息面左右而失去進出的理智。
由於大盤從底部6，609點以來波段已大漲21%，加上年線還在叩抵一年前的9，000點相對高檔，以致年線持續下滑，因此短期內台股於8，000點以上再大漲空間有限，可能進入區間整理。在區間換手過程，籌碼安定程度最關鍵，單日成交量不要狂熱擴大至1，800億元以上，融資餘額不要連續三天每天30億元快速增加，台股就不至於反轉作頭。
不少國際股市已站回年線，預料經過換手台股終將順利站上8，000點，不過，考量時序已進入2月底，選股要列入第一季財報重大因素，雖然距離正式公告第一季財報的4月底還有兩個月時間，可是股價始終提前反應。俗話說「萬般拉抬只為出貨」，主力費盡心思拉升股價最終目的必然是出脫股票，散戶盲目追高易遭主力趁機倒貨。
從6，609底部彈升，只要跌深都可大漲，去年電子四大慘業的DRAM、面板、太陽能、LED，再到第五慘業的證券，不必講今年基本面展望先漲再說，普遍反彈80%，甚至太陽能族群自低點以來平均大漲一倍。6，609到8，000點幾乎所有類股都輪漲一遍，近來已輪到末班車的造紙、鋼鐵。
主流手持裝置的智慧手機、平板電腦，削減透過紙張的書寫溝通，加上環保要求節制砍伐樹木，造紙行業未來成長不看好，因此造紙股變成台股最牛皮族群，每次輪漲到這個類股，十之八九大盤來到值得提高戒心的高檔。上周造紙大漲逾2%是所有類股漲幅第一。
新內閣充分表露南北平衡的施政，連八字都沒一撇，南部將設賽馬場都脫口而出，但給予無窮想像空間。正好鋼鐵股大本營幾乎都在南部，加上全球鋼價歷經去年低迷今年第二季醞釀漲價，多數鋼鐵股價位躺在地板上，股價遠低於淨值，是所有類股中股價淨值比最低者。
從鋼鐵股補漲可帶出陳冲內閣的「南部概念股」，多一些資源股投注在南部地方發展，有助大本營落腳在南部的鋼鐵股補漲。一併注意南部地區的觀光飯店、主題樂園相關股票，南台灣的旅遊資源豐富有其特色，只是長期被股市投資人忽略，228連假即將來臨，商機看俏。
研判補漲股是未來大盤8，000點區間波段的主軸，最好是股價位處於年線之下，但第一季獲利有一定水準，更重要是尚未有散戶大舉上轎。反之本波股價已大漲創二至三年新高，即便第一季財報優異，卻已充分反應，容易成為主力出貨對象。或者本波反彈純粹是去年跌深的技術面修正，第一季嚴重虧損，無法改善，這種混水摸魚股不必等到4月底公告財報，月底3月初就會露出馬腳，千萬不要再追高，要及時出場。（作者是萬寶投顧總經理）
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