老神在在 MSCI新兵3A平板電信
【經濟日報╱記者簡威瑟／台北報導】 2011.11.19 02:17 am
台股本周開高走低，周線再度因為歐洲債務問題的老毛病，向下拉出一根黑K棒。法人認為，現階段盤面最具抵抗力的，當屬電信族群與平板電腦3A概念股，而MSCI新納入的三檔個股，也還有表現空間。

圖／經濟日報提供
中國CPI回落，陸股走勢逐漸回穩，加上兩岸政府持續扶持內需市場，台灣零售業登陸中國已進入收割階段，可望受惠中國龐大消費動能，相關內需、觀光、民生消費產業可望持續火熱，減低出口衰退衝擊。MSCI此次季度調整新納入的個股，就有這方面的受惠空間。
摩根富林明JF台灣金磚基金經理人葉鴻儒表示，從MSCI指數增刪成分股來看，電子與傳產消長趨勢愈顯鮮明，此次新增的三檔個股中，就有二檔為傳產類股，反觀剔除的12檔個股則多為產業前景黯淡、營收不樂觀的DRAM類股。可見傳產類股先前雖沉寂一陣，未來仍將是大盤表現主角。
儘管MSCI此次新納入股看來偏好傳產，但電子類股中最亮眼的智慧型手機、平板電腦供應鏈，可是一點也不打算示弱。
華南永昌證自營部經理方慕孺指出，時序逐漸靠近新年，再過幾天感恩節也即將來臨，象徵年底的採購旺季即將開始。
根據各家網路票選消費者最想選購的消費性電子產品，不外乎以智慧型手機與平板電腦為主，預料消費性電子品牌銷售業者將受惠最大，其中，平板電腦又以競爭激烈的Apple 、Amazon、Asus所推出的產品最受消費者青睞。
從整體產業發展來看，平板電腦出貨量突飛猛進，保德信科技島基金經理人陳明勛表示，預期2012年平板電腦出貨量可望突破一億台，且未來三年都還會高度成長。因此，在未來新產品可望走低價化的趨勢下，台灣相關代工與零組件廠商如：電池模組、觸控面板等業者，可望有不錯的銷售業績挹注。
零組件廠商只是消費性電子產品受惠者之一，滙豐龍鳳基金經理人龍湘瑛表示，隨智慧型手機、平板電腦普及化，無線上網業務已成為電信股營運動能來源之一，觀察電信三雄股價輪番表現可見一斑；加上電信股本身現金流穩定，又具有高股息殖利率題材，也將是資金尋求收益與避險的主要標的，在市況不明中，更易發揮支撐效果。
群益創新科技基金經理人陳煌仁進一步說明，在可預見的未來，包括電子錢包、電子刷卡都需要無線上網環境，且手機加值服務將經由品牌業者與電信廠商合作，在新申辦智慧型手機消費者往往都需與電信公司增辦上網服務前提下，電信業者的獲利動能將愈來愈強。
【2011/11/19 經濟日報】@ http://udn.com/