亞股跳空大漲 多頭掌控局面
‧永豐期貨 2011/10/24 16:38

大盤走勢
前日美股大漲作收，也帶動亞股開高走高的局面，台股以油電燃氣(+6.67%)、金融(+4.54%)與紡織(+4.26%)類股為大盤表現較強勢族群。
由籌碼面來觀察，三大法人十一月份開倉總計買超133.13億元。終場加權指數上漲215.79點，收在7470.30點，成交值上升至1011.6億元。
期貨走勢
台指期週一上漲232點，收在7494點。價差方面，十一月份台指期、金融期與電子期同步正價差，其中台指期正價差放大至23.7點，電子期轉為正價差至0.17點，金融期正價差放大至2.35點。三大期指均大漲收長紅K表現強勢。
從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人多單加碼4623口，轉為淨多單至4345口，特定法人多單加碼5260口，淨多單總水位升至10956口。
三大法人於現貨市場買超168.14億元，於期貨市場多單加碼5758口，最終轉為淨多單至4032口。
外資期貨多單加碼3796口，轉為淨多單降至3070口，現貨市場轉為買超，整體來看轉為中性偏多。
期貨走勢方面，在歐債問題疑似有解下，歐美大漲，上週壓抑的亞股本週一出現明顯的方向，跳空上漲，其中金融期漲幅達到4.55%，現貨成交比重也上升到11%，電子股中的光學族群多以大漲作收。
由籌碼與技術面來觀察，外資期現貨均大買，指數在上周月線出現短撐，後站上五日線，整體觀察多方漲控了局面，但仍需留意季線可能造成的反壓，因此操作上7200~7600間區間操作看法不變並請嚴設停損。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，十一月份契約買權集中在7800點；
賣權部份集中在6800點。
未平倉量的部份，買權OI升至337322口，
最大序列至7800點，水位升至31651口；
而賣權的OI則是升至297696口，最大序列至6800點，水位升至20209口。
未平倉量put/call ratio由0.8升至0.88(+9.62%)。
買權平均隱含波動率由22.42降至20.69%(-8.05%)，
賣權平均隱含波動率則由29.44%降至27.44%(-7.05%)，
操作上以5日線與OI區在7000~7600間佈局買權多頭價差操作因應。