Ultrabook 拚低價！誰勝出
第3季台股大跌1427點，反應經濟衰退疑慮及歐債危機利空衝擊，進入第4季，希臘可能倒債的擔憂不變，股市走勢已經未如8月時反應劇烈，舊利空反覆發酵測試底部，終究會利空鈍化，上週聯準會主席柏南克談話中透露不排除祭出QE3，歐洲央行也可能採行降息政策之下，一面倒被挨打的多頭在10月不無反攻機會。
外資打什麼算盤
難怪外資在期貨市場陸續布局台指期多單，10月初台指期留倉淨多單一度突破萬口，創今年4月底以來最大多單淨留倉量，隱含2個意義，第一、外資賣超現貨不變，金額卻逐月大幅減少，顯然7000點附近再賣時，已經開始擔心賣錯，所以買進期貨多單避險；第二、外資以往的操作手法，都是期、股、匯三部曲，如8月初大盤急跌之前還在8500附近，外資留倉淨空單飆升到2.5萬口，接著外資開始大賣現股，大盤跌到7148，期貨空單獲利了結，最後將資金匯出，到9月時台幣才真正大貶5.1％，這次利空看似還沒完沒了，外資又先在期貨買多，透露出不尋常訊號。
10月多頭反攻上看8000
外資在第3季匯出4200億元，但隨時都有可能因為國際情勢舒緩再回流，若FED真再祭出寬鬆貨幣政策導致美元轉弱，更增添外資回補台股的可能性，就線論線，週線已經拉回整理超過34週，時間波進入轉折，空間上，自9220拉回到6877共跌2343點，幾乎是前面上漲波3955漲到9220共5365點回檔的1半，10年線也剛好在6700左右，推斷6877就算不是最低點也不遠矣，10月多頭反攻上看8000。
璨圓果真大漲
個股必然領先大盤先漲，台積電(2330)上週站回季線，大盤季線遠在7800，台積電低點一波比一波高與大盤大相逕庭，特定買盤或許部分來自政府基金，但一個巴掌拍不響，外資若真要倒貨誰擋得住，8月以來外資不但沒賣台積電，還逆向買超，外資打的是什麼算盤？8月大盤跌到7148後，我看好低基期電子股在利空中先盤底，是第4季反攻主流，果真一檔一檔在輪漲，如前期看好LED艾笛森(3591)及璨圓(3061)皆創波段新高，同族群還有些股價盤底許久的如一詮(2486)，這波竟然跌到2008年金融風暴低點附近，實在超跌，也有補漲的機會。
宏碁母雞帶小雞
L ED急單效應來自9月後較大尺寸的平板機及Utrabook密集推出，尤其，亞馬遜打出199美元超低價平板電腦後，聯想及宏達電(2498)平板也加入低價戰，未來平板若沒有服務內容恐怕只是空殼，反不如超輕薄筆電來得實用，目前Utrabook售價約在1000美元上下，明、後年降到700美元甚至更低到500美元時，換機潮的威力不可小覷，宏碁率先推出Ultrabook，股價提前反應從27.3元漲到38.2元漲幅達38％，跌破很多人眼鏡。
緯創幫宏碁代工
相對宏碁股價已經快速脫離底部，幫宏碁代工超輕薄筆電的緯創(3231)股價還在谷底，顯得低估，去年稅後EPS 6.1元，股價衝到65.2元，合理本益比約10倍，今年預估EPS 4～4.5元，股價還在35元附近，本益比偏低，8月急跌最低30.4元出現後未再跌破，股價橫向盤底，漲幅遠落後宏碁，投信剛開始回補庫存，上週放出大量，橫向打底5週後量先價行，是換手完成訊號，NB代工廠廣達(2382)也從低檔快速拉升2成，有利比價效應。
機殼拼低價誰受惠
Ultrabook要能成功帶動風潮，第一波主打輕薄及高效能之後，接著就是要拚低價，出貨量才能真的放大，鋁合金一體成型的機殼成本較高，較低價材質的鎂合金或高玻纖機殼是未來的替代品，神基(3005)成功開發高玻纖機殼，打進Ultrabook鏈，已獲2家NB廠下單，第4季放量出貨，真正爆發力在明年，買盤已經提前卡位，8月利空逆勢大漲，9月中衝到淨值19.6元以上，近日拉回測試季線，預估測試完將重回上漲走勢，防電磁波的真空濺鍍龍頭大廠柏騰(3518)主要業務有9成集中在NB，若中低階Ultrabook將塑膠或高玻纖機殼納入選項，防電磁波需求再起，股價也有從谷底翻身的機會。