瑞信：封測雙雄評等，升至超越大盤
2011/08/10 11:15 時報資訊
【時報記者詹靜宜台北報導】瑞士信貸證券台灣區研究部主管艾藍迪(Randy Abrams)出具最新報告指出，看好日月光營收及毛利率表現維持領先情勢不變，而市場對矽品反應則太過悲觀，將封測雙雄日月光、矽品評等皆由中立升至表現超越大盤，目標價則各維持為36元、33元，另瑞銀證券半導體產業首席分析師程正樺昨天也調高日月光評等至買進，並維持矽品評等為中立，然將矽品目標價降至25元。
艾藍迪表示，將日月光 (2311) 評等由中立升至表現超越大盤，目標價維持為36元，目前景氣修正反而是個時間點增持部位，封測個股已反應1-2個季度的存貨修正，且日月光股價自六月初下跌25%，跌幅明顯高於獲利預測下修幅度的5-10%。
艾藍迪認為，市場反應太過悲觀，矽品 (2325) 股價自從三月以來已修正41%，且處於金融海嘯來的低點，預期矽品已反應成長趨緩及毛利展望，但忽略矽品仍具有毛利表現穩定、控制資本支出改善現金流量及高股息殖利率等正面支撐，將矽品評等由中立升至表現超越大盤，目標價維持為33元。
程正樺指出，日月光股價近期拉回後，將日月光評等由中立升至買進，目標價維持為30元，並持續青睞日月光長線基本面，包括客戶非常集中於智慧手機、平板電腦以及FC-CSP、Fan-Out技術能力，然重申矽品評等為中立，目標價則由32元降至25元。