FED宣佈維持基準利率0~0.25%不變，並表示美國經濟成長放緩，將維持低利率更長時間，其次二度量化寬鬆一如預期於六月底終止，但並未如市場預期推出額外振興計畫，讓市場顯露失望，美股因而走跌；技術面觀察美股反彈後，上檔面臨月線反壓，漲勢跟著減緩，加上反彈缺量，市場對反彈走勢缺乏信心，對後勢相當不利。
受美股拉回整理影響，加權指數開盤五分鐘即下跌58點，但特定買盤進場點火，僅10分鐘即將指數拉至平盤剩小跌1點，波動相當劇烈，也可看出籌碼凌亂。空方持續主導盤面，指數接近平盤後隨即遭逢賣壓，加權指數最低下跌61.71點，但震盪幅度較前幾日縮減，部份凌亂籌碼獲得消化，但仍須靜待盤勢整理完畢。終場加權指數下跌53.76點、跌幅0.62%，成交量縮減剩883億，為近十個交易日最低。
盤面部份資金由前兩日強勢金融股流出，成交比重11.18%下滑至7.91%，逢高出現獲利了結，並讓金融指數下跌0.95%；電子股成交比重變動不大，微幅增至63%，已連兩日走勢呈現偏弱。外資現貨持續賣超，單日淨賣超台股43億元，前一日賣超14億元，賣超額度遞增；投信、自營商合計淨買超3.62億，買超額度較前一日減少約16億，國內法人心態轉趨觀望。
融資餘額近五日合計大減100.95億，6/22減少10.63億元，連續四日急縮，散戶持股信心仍不足。
技術面，加權指數開盤不久即跌破五日均線，空方佔優勢，收盤五日線再度失守，不過成交量縮減121億元，殺盤力道減輕，注意本週低點能否守穩，否則指數再度破底，恐引發另一波停損賣壓，其次年線關卡為短線多方必守重要防線。
週四期貨持續上演震盪洗盤格局，7月台指期一度上漲33點，相較現貨未站上平盤顯得強勢，可惜隨現貨壓回整理，期指賣壓跟著湧現，終場反下跌47點作收。7月台指期逆價差小幅收斂6.76點至2.01%，電子期同步小幅縮減，唯獨金融期逆價差微幅擴大，顯示漲多後反成市場減碼標的。
期權成交量因盤勢震幅縮減而減少，但未平倉量小幅擴增，顯示下跌部份避險空單進場。三大法人期權合約由買轉賣，單日合計淨賣超51.84億，外資賣超33.2億、自營商賣超12.94億，總計淨空頭部位留倉353.14億元，單日大增50.78億，偏空心態急速上升；外資台指期淨空單留倉11857口，單日空單增加1713口，心態轉為偏空；外資台指選擇權淨空頭部位留倉大增14882口至108892口，佈局心態同樣偏空。
7月台指選擇權Put/Call Ratio值下滑0.0019至1.0006，法人選擇權連四日偏空佈局。7月台指選擇權隱含波動率小幅上升，主要受盤勢下跌影響，市場恐慌心態小幅上揚；VIX指數由17.84%上升至18.02%。上檔7月買選OI大量區落在8700~9100，8700合約成上檔潛在壓力；下檔賣權OI大量區7900~8300合約，8300合約有隱含支撐力道，但注意8200合約OI有向下移轉動作。
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