倫元證券投資顧問股份有限公司
撰寫日期：99年11月10日
適用日期：99年11月11日
蔡宗園行動傳真稿
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壹、收盤指數：
集中市場8450.63漲跌+5.00成交量1139.27億
店頭市場133.52漲跌-0.08成交量129.65億
三大法人外資+28.05億投信+0.33億自營商-0.55億
第二波原物料大漲行情的方向
今日盤面上各大類股的反應以鋼鐵類股相對最為強勢，之前我們說明過原物料的反應時間不會是短暫的，而以這波原物料行情來看，紡織、塑化、大宗物資、化纖及造紙等類股先行作反應，指標股以遠東新、南紡、力麗、國喬、聯成、聯華、泰山、環泰、東聯、中纖、新纖、華紙及台紙等為主要上攻的重點股，其中日前說明因糖價大漲可留意4207環泰今日也順勢攻上漲停走出多方格局的延續，而過去原物料的反應時間一向長達半年甚至一年以上的時間，以類股輪動的方式進行，當第一波主攻部隊面臨漲多後的整理之際，第二波取而代之的方向將開始進行接棒輪動，其中以公共工程受惠的族群最為有機會，年底之前公共工程趕工以消化預算的趕工需求，將帶動鋼鐵、水泥及營造等跟著受到題材性的注意，再配合夏季限電及雨季等干擾因素消除後，整體產能開始大增時，法人的買盤也悄悄進駐，而蘇花改題材發酵的情況下，第二波原物料大漲行情的方向，鋼鐵、水泥及營造將是輪動接棒的重點，其中近期法人開始大買中鋼也可看出端倪，電子今日雖有跌深反彈零星個股出現，但維持成交比重在5成以下已連續出現，之前也說明過，有可能未來電子的成交比重五成以下是常態，在過去追逐電子的操作方式已出現結構性的改變，股市無常，唯一不變的定律就是一直在變，因地制宜，跟隨趨勢及節奏才是致勝的關鍵。
貳、今日動作：
蔡行1：0905-2030彰源，鋼鐵股受惠原物料大漲，會員直接買進一成資金。
蔡行2：0931-1218泰山，大宗物資概念，新朋友手中無持股者可建立一成資金，19.1元以下買進。
蔡行3：1002-2607榮運，短線高檔整理，會員賣出持股將資金轉進散裝航運類股2617台航，36-37元區間佈局一成資金。
蔡行4：1156-2504國產，高檔震盪會員可獲利賣出一半持股，來回價差操作，17元以上。
參、個股追蹤：
個股收盤策略
1218泰山18.9全家便利商店題材加上淨值18元，大陸通路題材及60周年慶。
2504國產16.85賀波段創新高，法人站買方加上復興航空大賺題材。
1409新纖16.85逢新高之時調節持股來回價差操作，法人籌碼仍在，拉回多方開始，資金避風港。
2030彰源17.1法人建新倉持股，鋼鐵整理已久，原物料受惠題材。
2617台航36.75股價修正幅度高達54%，低價整理將會轉強，散裝航運為原物料受惠的方向。
肆、蔡宗園分析師媒體時段:
正聲廣播FM104.1週一至週六 16：00~16：30
台北健康電台 FM90.1週一至週五 18：30~19：00
中華財經台週一至週五 19：00~19：30