【經濟日報╱劉凱平】
過去這段時間以來，國際間金融市場的劇烈震盪，讓許多投資人吃盡了苦頭。部分買到特定金融機構所發行特定金融商品的投資人，更是面臨所有投資盡付流水的困境。張太太也是這些投資人之一，她先前在業務人員的推薦之下買到了這樣的金融商品，現在除了懊悔不已之外，也時常忿忿不平地向身邊朋友抱怨銷售人員害人不淺。
在這樣的事件之中，許多金融機構或是相關業務人員銷售金融商品的流程，當然有其必須檢討，甚至受到責難之處。但是反過來說，購買金融商品的投資人恐怕也要負起一部分的責任。之所以這樣說，是因為投資人普遍缺乏應有的理財常識，在尋求理財服務或是購買金融商品時，往往提出了錯誤的期望而不自知。
舉例來說，很多的投資人都喜歡尋找「保本」、沒有投資風險、但是報酬率要高於存款，或是「保證高獲利」的投資工具。但事實上，投資報酬率是承擔投資風險的補貼，因此愈高的報酬率必然伴隨愈高的投資風險，而低風險自然無法獲得高報酬。這樣風險和報酬間一體兩面的關係，是投資的最基本原則，任何違反此一自然規律的金融商品，終究都將面臨失敗的命運。可惜許多的投資人對於這樣的市場規律並無認知，因此從理財的開始，幾乎就確定了不愉快的結果。
另一方面，投資人也需要認知他們往來的金融機構提供理財服務的本質。大多數的金融機構提供的是金融產品的交易服務，功能是盡可能找到投資人想要的商品，來滿足他們的要求，同時藉由這樣的服務模式來獲取利潤。此一業務型態本身並沒有對或錯，也有其市場需求和存在的必要，只是在尋找金融商品提供給投資人的過程中，若是投資人一開始提出的要求方向有所偏誤，那麼產品的供應者必然會提供不適合的金融商品，導致極不愉快的理財結果。而這樣的情形，其實也是理財常識不足的一種展現。
對於理財常識不足的問題，解決之道何在？答案是理財規劃。理財規劃顧問在協助客戶的過程中，並不僅是為客戶建立要執行的理財計畫。好的顧問同時還擔負起提升客戶理財常識的責任。一如種種生活上的常識，提供我們生活大小事的判斷依據；理財常識也是讓投資人在面對各種理財選擇的過程中，有著明確的指引，做正確的決定。這樣的指引和依據，就是投資人避免受到傷害的理財防身術。
因此投資人在經過了多次理財失敗的不愉快經驗後，應該能夠認知到成功理財的關鍵，在於理財之初是不是找到了從正確的理財觀念出發、以提供規劃服務為主的顧問，而不在金融商品的尋找和選擇之上。（作者是弘利證券投資顧問公司總經理）
【2008/10/20 經濟日報】