個股：NVL72將導入BBU，AES-KY、順達、新盛力、加百裕喜迎商機
2024/11/12 14:05 財訊快報／記者王宜弘報導
傳輝達(nVIDIA)GB200超級AI伺服器NVL72將採用BBU(資料中心備援電池)，台系鋰電池模組廠利多，包括龍頭大廠新普(6121)旗下的AES-KY(6781)、順達(3211)是主要受惠者，二線廠新盛力(4931)、加百裕(3323)也有機會。
在利多消息激勵之下，AES-KY有美系外資出具報告力拱，股價上週至今連續拉出4根漲停板，週二(12日)續強，最高來到769元，短線飆漲逾5成；順達至週二也拉出第三根漲停板，來到146元價位，短線漲幅也近4成；新盛力週一開始出現補漲行情，週二拉出第二根漲停板，來到42.95元，短線漲幅近3成；加百裕因財報虧損拖累尚未有所反應。
鋰電池模組族群第三季財報近日陸續出爐，新普與AES-KY前三季EPS分別達20.56元與16.9元，順達在業外資產利益持續貢獻之下，前三季也高達16.67元，以電動手工具電池為主的新盛力，前三季EPS 1.72元，加百裕每股虧損0.72元，較同期的虧損明顯收斂。
近期市場緊盯的輝達GB200 AI超級伺服器出貨進度，系統廠NVL72與NVL36整機櫃估計正式量產時間點為明年首季，上游相關供應鏈則從第四季中下旬開始出貨交貨。法人圈傳出，BBU已成為NVL 72標配，市場量能大增，身為資料中心BBU龍頭的新普集團旗下的AES-KY將是最大受惠者，該公司目前BBU業績佔比超過5成，明年可望突破6成。
順達BBU業務已開始收割，今年成長幅度大，推升明年整體非IT業務佔比從今年的逾15%提升到20-30%之間。順達指出，因AI資料中心的建置爆發，BBU需求也升溫，尤其AI伺服器瓦數大增，BBU電芯增加，使BBU產品除了量的提升外，ASP也會同步提升。
市場傳出，順達是台達電(2308)與光寶科(2301)的主要BBU供應商，而這兩家電源供應器大廠則是輝達推薦供應商，因此在這一波NVL 72 BBU商機中有望成為主要受惠者。
新盛力與加百裕都積極耕BBU市場，也是各產品線中長動能較強勁的業務。其中，新盛力佈局BBU市場較久，BBU業務佔比25-30%，僅次於手工具機鋰電池的45-50%，今年新盛力擺脫低迷，前三季獲利賺贏去年，BBU功不可沒；加百裕近年也將BBU業務視為未來成長的主要動能，今年產品已進入認證階段，明年在BBU商機發酵下可望收割。