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2024年9月30日 週一 下午4:23

【時報記者林資傑台北報導】第一金投信與韓國QRAFT金融科技公司公布最新市場風險情緒指標，指出美股風險情緒維持正向趨勢、指數維持0％。日股風險指數略降至23.9％，台股風險指數升至39.9％，漲多後須留意風險隱憂，但短線若出現大幅震盪修正，回檔均為較佳入手時機。
最新美國市場AI風險情緒訊號數值維持0％，為所有指標均偏正向的多頭看法。上周中國人行提出「雙率雙降」政策，激勵陸港股市大幅反彈，道瓊及標普500指數雙創新高，投資人樂觀預期中國大陸需求回升，科技股相關個股走強。
觀察本周驅動美股情緒風險訊號因子，美國1年內公債3個月動能平均漲幅趨緩，但整體數值提升，區間變動範圍為-1.43至1.62，顯示市場風險偏好正向。美國20年期以上公債3個月動能隨殖利率上揚，主要受市場對降息預期、選舉結果影響美國財政等因素影響。
最新日本市場AI風險情緒訊號數值自24.9％略降至23.9％，為多數指標均偏正向的多頭看法，投資情緒略偏正向。但支持緊縮政策派的石破茂上周五當選自民黨總裁，由於可能對日企加稅、傾向提高軍事實力，使日圓再度大升，日股在政策明朗前短線波動將較大。
觀察本周驅動日股情緒風險訊號因子，賣權交易量減少13.37％和期貨交易量減少7.82％，東證房地產指數、日經225、日經300和東正股價指數上漲3～6％，顯示投資人信心強勁，對市場下跌風險意識降低。買權交易量及未平倉合約增加，亦凸顯市場看多情緒。
而最新台灣市場AI風險情緒訊號數值自24.9％升至39.9％，凸顯股市漲多後風險情緒提升，但仍為多數指標均偏正向的多頭看法。10月進入超級財報周，台積電法說10月17日登場、海外科技股亦將陸續公布財報、召開法說，可進一步觀察AI產業及金融市場後市。
觀察本周台股情緒風險訊號主要因子，期貨總交易量急增近2.73倍、選擇權相關指標訊號多空交雜，顯示市場投機性活動及不確定性加劇，儘管指數上周小漲，但整體市場投資情緒仍顯相對謹慎，賣權及買權未平倉合約總量分別減少20％及14％，顯示市場風險情緒提升。
綜合評估AI市場風險情緒指標及市場變化觀察，第一金投信分析，中國大陸「雙率雙降」政策是否有效提振中國大陸需求回升，加上後續美國財報是否偏多及釋放AI應用正向展望等，將成為科技股續揚動能關鍵。
第一金投信提醒，日本自民黨總裁石破茂當選後，政策動向短期干擾股價，加上美、台股漲多後賣壓漸現，後續觀察美、台財報展望及陸股成長續航力帶動的動能支撐力道。不過，美日台經濟均處正向循環中，一旦出現短線大幅震盪修正，回檔均是入手較佳時機。