行情總在悲觀中產生是股市多空循環不變的道理，在8/31鴻海半年報出爐的當日，外資大聲的喊賣把鴻海股價殺至跌停，市場頓時對於電子產業的後勢前景看的非常悲觀，電子業3Q不旺早已是人人皆知的事實，股價也都早已破底反應，至於歐美景氣復甦力道不佳也是不爭的事實，但以中國大陸為首的新興市場仍是穩健復甦，尤其在中國人民工資增加後對於電子產品的需求也會逐漸成長，新興市場會是未來電子產業成長力的另一個來源，「歐美景氣不好電子產業一定不好」在未來並不是絕對，至於股價在下殺頻頻破底的此時，電子股成交比重卻已慢慢增溫，顯示市場有特定人在急殺逢低承接，筆者在此時反而認為應反向思考尋找電子股是否有投資的機會，筆者也試將個人研究及對於電子產業的看法提供投資人參考。
「蘋果火紅引爆新商機」
美國時間9月1日APPLE一次推出新一款I-Pod touch視訊影音及APPLE TV等2項新產品，加上之前的I-Phone 4、I-PAD平板電腦都將引領全球科技業未來的趨勢，各品牌廠在3Q前積極清掉舊產品的庫存無不為了即將推出新電子消費產品搶攻4Q的歐美耶誕商機及明年1Q中國新年需求，一但各家平板電腦、智慧型手機全面上市推出，台零組件廠如觸控面板、軟板、石英元件、PA、SSD等勢必受惠，再來APPLE TV及GOOGLE即將推出的GOOGLE TV勢必會再改變消費者的另一種消費模式，其未來市場成長力道不容忽視，對於是否會引發HDMI、無線網路、機殼、Light Peak等相關產業的需求，後勢更是值得觀察
「USB3.0啟動PC、NB的遞延需求，聯家軍等IC設計廠領風騷」
年初科技大廠對於今年的PC及NB期待的WIN7換機需求落空，原因除受歐美景氣復甦力道不如預期外，NB消費需求不如預期有另一原因是受平板電腦的即將推出而遞延，尤其是平板電腦取代小筆電已是多數消費者的共識。至於PC及商用NB的企業換機需求部份，主要是受USB3.0即將在明年1Q推出問市而遞延，Intel已在8月下旬宣佈規劃在4Q開始將USB3.0導入南北橋晶片，明年1Q一但USB3.0規格PC及NB問市後，PC及NB市場成長力便將再起，再來不管是APPLE新推出的消費電子產品乃至USB3.0明年1Q的問市，台廠的IC設計廠將會直接受惠，以聯家軍為首的IC設計廠將有機會成為未來台股的盤面中要角。
「面板、鴻海家族將苦盡甘來」
如要說近年投資電子最辛苦的產業絕對是面板，面板廠在歷經產業庫存、美官司纏訟、及環評爭議等重大利空後，股價卻在近期跌破淨值後呈現利空不跌，依過去10年歷經多次產業多空循環，面板龍頭廠一但跌破淨值後，往往確是中長期股價的低檔區。產業面，在台、日、韓廠相繼減產後，對於供需在4Q應會造成平衡，再來在導光板的原料PMMA缺貨解決及LED磊晶廠產能大量開出後，日、韓電視品牌廠積極力拱LED TV，價格已逐漸來到消費者的甜蜜點，對於面板價格4Q應有機會止穩，明年1Q更有可能上演產業反轉。至於近期飽受媒體、外資唾棄的鴻海集團，市場有一推論認為鴻家軍的零組件廠會因鴻海本身自顧不暇不將訂單釋給集團轉投資的零組件廠，針對這論點筆者個人認為這推論毫無邏輯，鴻海本身也沒面板廠房、也沒LTE網通產能及其他零組件產能，鴻海的商業模式是將接到的代工訂單其零組件下給轉投資廠。全球電子代工廠毛利會因中國紅利消失而面臨困境筆者絕對100%相信，但鴻海遇到的問題其他全球競爭對手更不可能閃掉，鴻海集團目前應是全球唯一上下游整合最完整的EMS廠，一但郭董把集團產業調整、大陸廠房西進內遷佈局後，一但全球景氣逐漸復甦及電子新消費產品熱賣，其最終受惠最大的代工廠也非鴻海莫屬，那麼其轉投資的零組件廠終將雨露均霑。