外資觀點：美系外資重申聯詠(3034)「加碼」評等，目標價維持666元
2024/07/02 12:05 財訊快報／記者劉居全報導
美系外資新出爐的報告中表示，市場對於OLED驅動IC(DDI)競爭看法太悲觀，看好聯詠(3034)具設計優勢和成本競爭力，預估今年iPhone 16系列將貢獻營收5.9%，同時預估聯詠有機會在2026年打入蘋果摺疊平板的供應鏈，重申「加碼」評等，目標價維持666元。
美系外資表示，過去兩周有許多投資人對於聯詠和韓國LX Semicon在蘋果iPhone OLED DDIC供應鏈競爭有疑問，美系外資指出，蘋果對OLED DDI要求相當高，針對所有型號將進行資格認證。基於客戶雙重供應來源政策，聯詠的主要韓國競爭對手LX Semicon仍可能在下半年贏得一些出貨量，決定下修聯詠今年出貨量預估，由4500萬台下修至3400萬台。
美系外資表示，聯詠具有良好的設計能力，加上聯詠成本較低，而中國大陸競爭對手目前對聯詠影響不大，主要是當地新興的28/40奈米製程仍然不成熟。
美系外資表示，從長遠來看，加上蘋果未來2年可能在iPhone和iPad等不同產品中採用可摺疊螢幕，看好聯詠有機會可以在2026年進入可摺疊iPad市場。此外，基於更高的T-Con含量，高速傳輸股譜瑞-KY(4966)也可望受惠。重申聯詠「加碼」評等，目標價維持666元。