鉅亨研報2024/01/02 07:40
【鑫攻略早報】2024全新佈局 題材 位階 基本面。(圖:shutterstock)


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趨勢分析亨達投顧邱鼎泰元月效應馬士基NBI美時正德保瑞
上週五是全球 2023 年最後一個交易日，美股週五小幅收跌，週五美股道瓊收跌不到 0.1%，標普 500 指數跌幅近 0.3%，科技股那指跌 0.5%，費半則是跌約 0.8%。總計一週下來，道瓊上漲 0.8%，標普上漲 0.3%，那指上漲 0.1% 費半則是上漲 1%。在 2023 年一整年的統計，道瓊一年上漲 13.7%，標普指數上漲 24.2%，科技股那指整年大漲 43.4%，費半 2023 年則是大漲近 65%。
 
 重要個股方面蘋果 (AAPL-US) 跌 0.5%，微軟 (MSFT-US) 漲 0.2%，mexta-US 跌 1.2%，亞馬遜 (AMZN-US) 跌 0.9%。伺服器大廠美超微 (SMCI-US) 跌 2.4%，谷歌 (GOOG-US) 跌近 0.2%，半導體輝達 (NVDA-US) 平盤作收，超微 (AMD-US) 跌 0.9%，半導體權重
股博通 (AVGO-US) 跌 0.5%，記憶體大廠美光 (MU-US) 跌 0.7% 台積電 ADR(TSM-US)則是跌 0.6%，特斯拉 (TSLA-US) 跌 1.8%，近日 AI PC 表現強勢兩檔美股指標股英特爾 (INTC-US) 跌 0.2%，戴爾 (DELL-US) 也跌 0.2%。波羅的海指數 (BDI) 仍在休市，但美股散裝 ETF(代碼 BDRY-US)美股前一日大漲 7.5%，週五小跌 0.7%。小型股羅素 2000 漲多回檔 1.6%，NBI 生技指數跌 0.8%。
揮別 2023 年來到新的一年，美股首要討論的就是『元月效應』，所謂元月效應就是如果元月美股是收漲的，當年美股收漲的機率高達 80%，另外來自於華爾街交易員年鑑也統計出，若元月的前 5 個交日是上漲的，那元月效應的機率也高達逾 80%。所以本週的美股也相對具有代表性。
新的一年，台股的選股策略為何，以美股來論，由於過去一年漲幅相當大，目前華爾街也是多空論戰，持多論最主要是美國今年年底的總統大選，依據統計資料，美股仍有大選行情，而持空論則認為美股已漲多了，但目前估值過高，企業盈利部分恐不及估值。不過大部分的機構法人，仍看好今年的多頭，但多數提到上半年美股可能要先蹲後下半年再漲。在美股個股上，倒是多數的法人機構看好美股的補漲行情，也就是過去一年為利率上行所困擾而下跌的小型股，有機會大幅補漲上來，羅素 2000 指數是分析師看好的標的也是小型股的指標。
年前老師看好海運和生技的中長多，如果對應以上的分析，找尋低基期的補漲股也相當吻合，以海運股來說，最新的消息是紅海之亂未平息，全球巨頭馬士基旗下貨輪再度遭襲擊，緊急宣佈停航紅海 48 小時，本週相信海運股勢將再起，除了，海運三雄之外，這波未漲的散裝輪補漲的力道將更足 (正德中航)。對照美股散裝 ETF(代碼是 BDRY-US) 此波反彈已逾倍，上週五上海集箱指數 SCFI 單週飆漲逾 4 成，台股海運股有費價上漲和位階低 (補漲) 的優勢，本週相當看好。

至於生技股的部分，相信大家都已看到財經媒體都提到，台股電子五哥，都相繼投入 AI 生技醫療，美股那斯達克 NBI 生技指數，12 月大漲逾 12%，勝於那指的 5.5%。可見資金已在輪漲至補漲股相當明顯。指標老師一直看好的美時 (1795-TW)，週五三大法人同步買超，其中外資買超逾 2000 張，是今年 7/5 日以來單日買超最多的。另一檔是生技股王保瑞 (6472-TW)，唯有股王的帶動下上漲，生技中長多的訊號才會更明朗。
至於科技股，老師認為漲多的電子股不可再追，這包含近日大漲的 AI PC 等概念股，而今年對半導體而言，台積電目前最明顯的大擴廠的部分是在 COWOS 這部分，去年台股相關股前半年一度表現佳，但下半年大多回檔修正，也可以屬於輪漲股補漲股。新的一年全球面對 AI 的成長雖仍看好，但更注重的 AI 的安全，所以資安雲端也是投資朋友可以留意的標的。老師在新一年，準備多檔的個股都是準備起漲的好股。有基本面有題材和相對的位階低，正所謂『山頂上玩有誰贏低檔進場不贏也難』。老師將所選個股都放在老師的費費會員影音中，歡迎大家加入。