本帖最後由 大呆 於 10-06-30 06:34 編輯
這兩天忙翻了，昨天回家檢查完股票，我們家司令官問手上有沒有股票，筆者答：沒有。為什麼沒買？只好對我們家司令官說：今天盤很不對勁，電子股量才385億創了新低，上次見到這種低量是在98年2月4500點附近，今天收在7500點，在這個水位看，385億的量大約=4500點的230億。電子股佔了台股權值最重，這個類股出現新低量必見新低價，而代表電子股競爭力最會賺錢的聯發科破了新低，這個盤的結構出現問題了。
而今天早盤在美國5月消費者支出增長超出預期顯示消費者對景氣復甦和就業市場的信心增加。而全球 20 國集團 (G20) 領袖在上周末峰會中，誓言刪減預算赤字被解讀為利多？？帶動亞股開盤小漲，台股ECFA簽訂效應下期指開盤漲幅冠於亞股，現股開高拉電子剛好作球讓空方殺球，盤中一度填補6月24跟25日的空方缺口，尾盤最後以852億的量從開漲53點到收盤跌了77點，K線上收了個100多點的大黑棒吞噬了前兩天K線，這根K線暗示下面還有低點，要注意電子股量不能再創新低，極短線來看，明天若美股若收黑，短空不建議在早盤追殺，由於在7377附近剛好是月線和小W底的頸線支撐，破頸線反倒是中短多的一個買點。要注意今天期權外資在期貨上嘎平多單3000多口，淨多單變2000多口，若他們如果看中多，應該會在回測時加碼淨多單才對？？但他們在選擇權的確是加碼5000多口淨多單沒錯。此外，上證似乎因農銀首發引爆資金排擠效應？收盤重挫108點，收在破新低的2427點。今天對多方好一點的現象是，這波領跌的聯發科利空消息報出來了，短線上反應比較抗跌；此外，宏達電亦相對抗跌。
6月23日筆者在” 大盤量不出來，電子很難變成波段主流”文中說明: 未來一段時間當ECFA利多實現時，要注意如果外陸資都將期權多單出光，就會失去在現貨上要撐盤的必要性，這是要留意的地方。
接下來觀盤重點要注意領先類股觀光股是否能續強，這波因ECFA起漲的金融股和受益股拉回則不能過深，而台積電、聯發科和宏達電更是目前處於弱勢電子族群的指標，大盤量不出來，電子很難變成波段主流，這是目前走勢對多方比較辛苦的地方。所以這波有拉回要注意以分批方式佈局具未來題材的實質成長股，指數由於這兩個月除權息的關係，會有1、2百點的落差，加上短期指標因過熱而頓化，如因技術上拉回修正乖離，對中長多反而是好事，也是進場或轉換持股的好時點。
6月15日在”政府基金會何不在這裡跟隨外資腳步大幅加碼？”文內道: 這陣子在這裡像烏鴉般的多嘴，談了許多對於未來第三季甚至第四季的憂慮。要知道，股價是反應未來！！歐洲各國的大幅財政緊縮讓今、明年度GDP不跌就算90分了，而中國因房市過熱所引起的通膨壓力在富士康加倍調高薪資後正默默地以多重管道在引燃，除此之外。去年由於為了救市讓各地方政府控管的企業浮濫舉債以進行建設，光2009年一年地方政府總借貸額度就高達約9000億美金（約合台幣30兆），大約是前一年度的6倍之多，這些放款在可見的未來(房市泡沫破滅時)將會造成對岸金融業的沉重負擔(PS:美國為救二房迄今也不過花了約1450億美金)。短期上富士康加倍調薪資後所引發的工潮要如何平息？打房後如何填補房市降壓後的GDP漏洞？這些困難正挑戰著對岸領袖們的智慧。而美國的通膨壓力雖無立即性危險，但如何整治華爾街，將其由不義風氣轉為公義，這將是個大課題。未來一兩年內歐洲可能處於消費緊縮的困擾中，若美國及中國的消費頂不上來。台股的高峰會在那裡，是值得深思的？？
如果台股的長多投資價值已顯現，政府基金何不在這裡跟隨外資腳步大幅加碼？而這波反彈之所以無量，精明的中實戶及業內的冷眼旁觀站了很大的因素。這些老手對市場嗅覺普遍比散戶敏銳許多，或許他們看到了很多我們沒想到的東西吧??
PS:上段政府基金意指郵政等等、、、以保本創利的退休基金，非指國安基金。
前幾天報導英國也採行連續幾年每年緊縮600億美元的財政預算開支，加上先前德國的900億美元，不算歐洲其他國家，這兩國的財政預算緊縮每年就達1500億美金，以乘數效應推論，光這兩國就變相將市場減少流通現金約1兆美金=30幾兆台幣。
這部份所減低的GDP要如何填補，歐盟各國大概也不管了。昨天蓋特納在G20呼籲要記取30年代經濟大蕭條的教訓，不要競相緊縮貨幣及財政，如此會將經濟復甦的力道給削弱。不過看起來老蓋的話歐盟諸國根本沒人理他，市場還一度將G20) 領袖會中誓言刪減預算赤字被解讀為利多？？敝人看了眼珠子差點掉出來、、、、真是無言。
當然除了陸股外，大陸打房的後續效應也非常重要，據說去年火熱的車市已逐漸冷卻，不少地方發生滯銷問題，去年提振經濟最得利的家電下鄉政策其效應也逐步頓化，似乎需要新的刺激來填補因打房所折損的GDP，這點也是我們所必須細細思量的，因為中長線明牌就在這裡？？
沒錯！！台灣金融股在簽訂ECFA後的確發生了基本面的質變，許多金融股拉回都可買沒錯，但要注意勿給予過高的期待，因為大陸市場並非和台灣一般，裡面陷阱可不少，該類股發展性是有一定想像力沒錯，但看看金融操作比台灣還成熟的香港在簽訂CEPA後在大陸的發展，可能就得更務實去看待該類股。
短線上仍要留意今天利空消息出現而指標仍創新低的聯發科發展，電子指標股台積電、宏達電，ECFA受益股和金融股的發展？短中多者在盤勢拉回時可選擇第三季和第四季有實質業績成長題材者和ECFA受益股分批介入。即便歐洲終端需求打折，它地市場能COVER過來者。
PS:請注意,由於昨晚歐股美股跌勢出乎筆者的意料,今天多單要進場請留意這波領跌的聯發科和昨天抗跌的IC設計,聯發科沒止跌.就要保守應對..