鉅亨研報2023/10/03 19:20
IP、IC設計長線看好，汽車零組件短線強勢！ (圖:shutterstock)


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楊惠珊五福臨門趨勢分析永誠投顧ICIP台股
美國 8 月耐久財訂單月增 0.2%，比預期的 - 0.5% 高出許多，雖然物資及工資高漲，但企業端仍對投資很積極，原油價格來到 94.33，再創一年新高，聯準會方面則持續鷹鴿不定，10 年公債殖利率 4.68% 續升，2 年公債殖利率則小跌至 5.11，在沒有太多消息下，昨日美股除道瓊小跌 0.22% 外，其餘三大指數上漲 0.01%~0.6%，目前道瓊在均線之下、SP 在半年線之下、NQ 及費半則剛站回半年線上，表現仍有待加強。
台股在上週大跌後，昨日有比較明顯的反彈，但單日強彈加上近期國際股市表現偏弱、又準備放雙十連假等因素，今日馬上又進入小幅度整理，且量能也依然不高，預估本週又會是一個稍微橫向的整理行情，在這種表現下我們還是繼續以 AI 主力 IP、IC 設計當成觀察對象。
IP 族群上週四的研究報告有提過，世芯 (3661-TW) 做為代表股，目前有比創意 (3443-TW) 更強的走勢，而做為我們長期投資的標的，我們一路看著世芯從百元股登上 2700 元股后的寶座，在這之間我們成功獲利 50% 左右，而另一檔同為長線看好的 IP 股智原 (3035-TW) 存放至今也有 35% 獲利，可說我們在 IP 股上獲得巨大的成功。
近期，我們又重新接觸也有元宇宙題材的 IP 股威盛 (2388-TW)，威盛也算是我們的老朋友了，它主要還是以子公司【威宏】的 ASIC 業務為主，母公司威盛有元宇宙題材、子公司威宏則是重要 IP 股，兩者相輔相成，再加上威盛此前拉回此區間，已經橫向整理許久，我認為它具備向上成長的能量，後續應該有不錯的表現空間。

IC 設計部分，代表股聯發科 (2454-TW) 也是我們長線看好標的，要知道聯發科從去年那波利空大跌後，在目前的位置可說是橫向整理，時有上下波段，表現穩定，這種情況的股票有題材、有穩定性、也有成長區間，最適合做波段價差的操作，而此次聯發科甚至有突破波段高點 800 元大關的趨勢，我認為其後續可能會向上來到新的波段平台，屆時上漲空間將會更大。
敦泰 (3545-TW) 是 IC 設計中比較獨特的題材，它主要做 AMOLED Touch IC 也就是 AMOLED 面板的觸控 IC，也有驅動 IC 的部分，這次會成為關注對象，是因為大陸市場手機新產品備貨增溫，加上 AMOLED 由大陸面板廠生產的比重增加等因素，算是智慧手機這個產業在沉寂好幾年後的反攻，且此前敦泰第 2 季庫存降至近 1 年新低，已經恢復正常，隨著新品備貨與推出，營運將在去年大虧後回歸正軌，具備轉機題材，是短線上可以留意的標的。
至於跟 IC 沒有關係的部分，我近期有在持續操作車用零組件、電動車等相關汽車題材，其中友輝 (4933-TW) 在今日攻上漲停！友輝此前主力是電視、平板與手機的面板光學膜，而目前先進汽車都配置光學儀表板，光學膜進一步套用到汽車上，帶給友輝可觀的上漲佳績，汽車零組件近期仍然是在默默發威的，投資人亦可以多多留意。
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