鉅亨研報2023/09/21 17:30
台積電『斷頭缺口』萬6不保?節後變盤往上 結構呼之欲出!!(圖:shutterstock)


Tag
亨達投顧邱鼎泰AI台積電BDI長榮斷頭缺口輝達廣達技嘉緯創趨勢分析
台股今天大跌 200 多點，不用再為大家解釋為何大跌了吧! 因為美股尤其是科技股大跌，FED 不升息，今天一早台股開盤前，相關的消息就占據所有財經板面，美股科技股大跌台股就大跌就這麼簡單。
但是不對啊! 台股的 AI 概念股技嘉 (2376-TW) 廣達 (2382-TW) 和緯創 (3231-TW) 反而逆勢上漲，所以多頭將再起主流是 AI 股? 如果投資朋友這麼想，就跟上面我們提到的台股下跌原因自相矛盾了，美股科技股台股大跌合理，但美股大跌的是 AI 股而台股的 AI 會重回主流? 這種說法大家不覺得怪怪的，說實在今天台積電 (2330-TW) 從我們的附圖來看，是一個很好的技術教學範例，首先前幾日老師就跟大家推論，當台積電破半年線，台股加權指數遲早破半年線，今天得到印證，在談股市結構中的『位階』觀念有『均線位階』和『型態位階』，半年線就是均線位階，至於型態位階如圖所示，台積電跌破了從 1 月底來至 5 月的頸線，並且回補了 5/25 日的跳空缺口，這條頸線和缺口，正是台股萬 6 大關的位置，所以台積電未來一週若無法站回頸線(約 535 元)，那台股破萬 6 的機會就大增了，我們要討論是台積電能不能快速站回頸線? 如果以型態來看，台積電今天是跳空下跌破項線，這在技術面的分析上，是相當不利台積電的跳空缺口，我們稱這個缺口叫作『斷頭缺口』，這種缺口顧名思議，代表大頭部都形成了，多頭不計價的砍出，要救真的有點難。

我們再繼嬻作結構分析，台積電破半年線，我們發現費半也破半年線，AI 大型股的微軟 (MSFT-TW) 也是，市場傳出微軟砍單輝達(NVDA-TW)，微軟和輝達股價分別跌 2.4% 和 2.9%，微軟破半年線輝達則守住半年線，那我們又要再問費半微軟台積電都破半年線，請問輝達會不會來測半年線? 在『大數法則』的實務上，煇達跟進破半年線是合理的推論，如果是這樣技嘉、廣達、緯創、不僅不能買反而要逢高賣，簡單的邏輯，台積電不好整體電子股怎麼會好，更何況台積電出現對多頭相當不利的『斷頭缺口』!
回到我們前幾天的推論，FED 利率會議是多空易位，還是結構的轉變? 美股昨日的重挫在科技股，但屬於藍籌股的道瓊工業指數反而只是小跌約 0.2%，道瓊 30 檔成分股中，漲幅前 2 名的分別是安進生技製藥 (AMGN-US) 和聯合健康 (UNH-US)，其中安進生技(AMGN-US) 股價創 8 個月新高也逼近歷史新高，無獨有偶，歐股最大權重股諾和諾德 (NVO-US) 和英國第二大生技製藥股葛蘭素史克(GSK-US)，在美股大跌持續上漲甚至再創波段高點。

誠如老師之前說的，原油飆高通膨恐再起，這是 FED 偏鷹的主因，因而拉動利率續走高，原油和利率高檔是科技股最大的致命傷。原油帶動了原物料焦煤鐵礦砂的大漲，波羅的海散裝指數也不寂寞，BDI 昨天再漲近 4% 出現連 12 漲，台股海運股豈有不看好的道理，FED 利率決策後科技股重挫，藍籌股或漲或抗跌，多頭秋節後要重拾漲勢，主流是電子或非電結構上已呼之欲出!