2021/09/30 15:08

聯邦精選科技基金經理人周鉦凱

各位觀眾大家好，今天的指數受到昨日費半持續走弱的影響，早盤小幅開高後逐漸的走低，在買盤進駐後指數緩步的走高，半導體在昨日弱勢下呈現反彈，IC設計、封測、載板今天則相對強勢，傳產類股、散裝、航運和鋼鐵類股也相對強勢，塑化的族群則今天稍稍的歇息，整體而言，今天的盤勢呈現震盪的走勢，半導體相關均為強勢的族群，鋼鐵航運亦有所表現。

在疫情方面，全球累積確診人數已經突破到2.19億人，死亡人數450萬人，美國累積的確診人數在4320萬人，確診人數以及疫苗施打率已經達到65.1%，近期美國染疫人數有所下降，由單日新高的30.13萬人，降至10.4萬人的水準。印度的部分，達到3370萬人，單日平均確診人數已經降至2.6萬人有所趨緩，疫苗施打率也來到47%，巴西染疫人數來到2140萬人。7天平均值為1.96萬人呈現震盪。

在歐洲部分，因為印度變種病毒的影響，英國的部分7天平均3.4萬人，呈現高檔的震盪，法國則由近期高峰2.3萬人降至5400人水準，有所改善，德國部分在7700人持續震盪。在東南亞部分，因為之前受到疫情影響，馬來西亞由高峰的2.1萬人降至1.3萬人，泰國則降至1.16萬人，在越南部分，高峰1.3萬人降至9000人水準，整體而言東南亞疫情已經有所改善，預計後續生產將逐步回到軌道，整體而言，近期全球染疫人數由高峰下降，7日平均由66萬人降至46.1萬人，整體而言略有改善，後續仍持續觀察。

鮑爾在參議院聽證會上提及，美國通膨持續上升的時間，比預期來的更久，如果形成嚴重的憂慮，聯準會勢必會有所回應，將動用政策工具，將通膨保持在聯準會設定的目標，此言論帶動10年期公債殖利率持續上升，並對科技股和成長股帶來壓力。

半導體方面，供需仍然持續的吃緊，8吋晶圓產能仍持續供不應求，預期2023年仍無法紓緩，12吋的成熟製程，需至2023年第2季才能舒緩，預計晶圓代工在明年第1季仍可望調整價格。

在DRAM的部分，受到上游晶圓代工產能吃緊，下游遇到料源不足影響，記憶體大廠在日前法說釋出，預期明年第2季將回到傳統的軌道，長期而言，仍可正面的看待。

上週，蘇州、崑山發出限電停產的通知，要求企業自26日停產至月底，隨後逐漸擴及數個省份，主要還是在煤炭供應出現問題，昨日中國發改委已經提出，在確保安全下，將全力增加煤炭的供給，並適度增加進口，煤炭的供應能夠確保民眾溫暖過冬。整體而言，短期煤炭供給無法快速解決，10月限電措施仍須持續觀察，短期企業還可因應，但時間拉長，將影響到電子業的生產，這是後續觀察的重點。

整體而言，半導體的需求仍然強勁，近期受到美國公債飆升，跟中國能耗雙控的影響，對電子業較為負面，但由於台灣經濟基本面仍強，半導體需求能加下，預期指數區間震盪，逢回仍站在買方。