台指期由空方完全掌握，儘管短線或有機會反彈修正過大的負乖離，但未來投資人信心若無法恢復，則台指期仍有修正可能。
信心崩潰 指數續創新低
永豐期貨 2008-09-15
「大盤走勢」： 即使油價跌破百元關卡，但美國銀行與英國巴克萊銀行退出收購談判，美國雷曼兄弟公司面臨破產，美林和美國國際集團ＡＩＧ兩大金融巨擘也因龐大的財務壓力，股價皆重挫，而週一日、韓、香港、中國股市皆休市，台股成為主要的殺盤重心，開盤即跳空開低，量縮持續弱勢整理，八大類股均收黑，其中水泥、紡織、營造跌幅最大。市場信心崩潰，指數續創2005年11月22日來新低，以6034.81點作收，大跌258.23點，跌幅逾4.09%，成交量萎縮至732.29億。
「期貨走勢」：
台指期週一大跌323點，收在5967點，以黑k棒作收。就價差方面來分析，九月台指期逆價差67.81點，電子期逆價差3.28點，金融期逆價差15.21點，九月摩台期逆價差0.55大點。
週一台指期受到美國金融業連續負面效應，以大跌160點開出，盤中仍受空方掌控，指數一路向下測底，正式跌破六千點整數關卡。四大期指中，金融期與電子期跌幅最大，在風暴之中的金融期跌停鎖死，電子期則在盤中一度打到跌停板後，吸引低接買盤進入拉升指數。就技術角度來分析，目前仍在中短期均線之下，後續仍須觀察國際股市是否能回穩，台股才有築底的機會。
就期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人回補淨空單3,370口，目前為淨空單340口，特定法人淨多單增加4,173口，目前為淨多單10,307口；外資、投信、自營商三大法人週一淨空單回補3,187口，目前水位為淨空單5,165口。
「台指選擇權分析」：
就選擇權成交量能來分析，買權部分集中在6200~6400序列，賣權部份則集中在6100~6200點序列。另就未平倉量來分析，九月份買權的OI目前上 升為572,645口，最大序列仍為7500點的42,405口；而賣權的OI水位降為141,036口，最大序列仍為6300的19,787口。未平倉量put/call ratio由前一交易日的0.3微幅下降為0.25。隱含波動率方面，九月買權平均隱含波動率由40.18上升至60.10，九月賣權平均隱含波動率由41.16上升至62.30，波動率雙雙上揚，顯示市場恐慌氣氛漸重，目前偏空格局不變。