2021/04/12 15:18

台新投顧副總黃文清

大家好，今天台股開高後震盪，盤中有稍微殺低，當然在類股方面，還是延續上禮拜，傳產類股、原物料族群特別的強勢。今天漲幅最強的是造紙類股，因為紙漿上漲，帶動相關由上到下，包括紙漿、下游的供紙跟文化用紙相關的個股都相當強勢，成為類股表現第1強。第2個部分是像運輸類股，長榮跟陽明持續的大漲。

所以，總結來說，延續上個禮拜強勢的族群，集中在原物料的族群，包括造紙、運輸，乃至於鋼鐵以及玻璃、陶瓷跟橡膠相關的族群。因為整個景氣上揚，大家對於通膨的預期，所以使得原物料族群，仍舊掌控今天整體的盤勢。

至於在電子的部分，大致上是面板的族群相對比較強勢，其他這一波漲多的IC設計，包括IP相關服務的族群，因為受到上禮拜五有關中國解放軍供應概念的族群，使得類股表現相對是比較弱勢，尤其被媒體點名的這些個股，還是持續的走弱。

整體來看的話，我想資金還是輪動的格局，在輪動的過程當中，台股還是有機會震盪盤堅，比較需要留意的是這禮拜四台積電的法說，大家在看包括像是資本支出相關概念，今天300億美金乃至於未來先進製程的進度，跟今年訂單能見度、擴展的速度，其實都是大家關注的焦點。

以台積電來說的話，我們還是審慎樂觀看好，所以，盤勢的重點，資金搭配基本面，包括現階段要陸陸續續召開的法說會，跟第1季的財報，我們還是認為，這個盤勢雖然短期有可能會開始出現震盪，因為IC設計的族群相對是弱勢，但是整體來說的話，還是有機會震盪盤堅。