兩岸題材激勵再創新高 量價背離仍防突破後拉回
‧日盛投顧 2009/10/08 08:07
台股週三受美股大漲激勵，延續前一日的漲勢再度跳空開高，雖然高價電子走勢不佳，漲多後遭逢獲利了結賣壓走勢疲弱。惟金融在權值股領軍配合資產、營建、航運輔攻；終場大盤上漲72 點收在7608點，成交量持續第二天遞增至1614 億元。
(1)短線分析：本波波段自8/21 從6629 起漲至9/10 的7507 開始，便進行月線以上的「上升楔型」走勢，週三量增價揚再度突破前高7599。從週線來看上週為「陽子母線」，本週再度突破上週高點7599，據以推斷短線起漲7257 即末升段低點未破前對多方有利，高檔留意變盤量1940 億上下。
(2)波段分析：自3955 上漲以來月KD 指標業已自20 底下超賣區越過中軸，九月突破80 超買區，進入空方馬其諾防線，應防十月見波段高點且將進行空頭抵抗。此種型態在2000 年3411 上漲至6484 以及1993 年3098 上漲至7129 逢空頭抵抗的型態近似。週線3955-6071 補空拉回於5561 止跌再攻，就槓桿理論有往7687 目標挑戰的機會，暗示即使大盤波段維持偏多格局但每逢創新高後的上檔空間無多，暗示仍以盤堅楔型走勢居多。
(3)類股分析：本週電子指數持續為弱勢指標，尤以高價電子走勢疲弱，NB、IC 設計、光電族群等九月份營收是目前關注焦點，電子資金比重創近一個月來新低56%，且未突破上週高點308.52；資金持續轉往MOU 與中概題材，以及近期台幣升值受惠的資產類股。金融指數再度跳空長紅無疑為資金進駐的標的，週三創新高後守住880 點多方優勢不變。MOU 題材的發酵與十一長假效應受惠中概股、走出淡季的汽車及零組件股。台幣升值受惠的資產與營建股短線將相對強勢；航運股則在BDI 跌深反彈後出現一吐怨氣的強悍走勢，短多可持續。電子仍須待營收疑慮解除，惟NB、手機及零組件、LED TV、電子紙、觸控面板股跌深可搶反彈。
類股分析
(1)面板與電子書：面板近期走勢在3481 群創合併3195 統寶；三星公布財報表現不差超乎預期，法人預估2409 友達財報不至於太差，短線展開跌深反彈，成交量如能持續站穩6 萬張可望挑戰末跌段高點33.5。背光模組在面板大廠加持下營收佳， 6120 輔祥10 日線37 為極短線支撐，並有合併6255 奈普的消息，亦激勵奈普本波急漲，短線以5 日線27.6 附近為支撐。3080 威力盟戶外照明應用領域廣泛，LED TV 背光源比重持續成長，短線可留意月線支撐。觸控面板指標股3622 洋華短線漲多整理可留意月線415 支撐。電子書8069 元太與2352 佳世達、6143 振曜持續整理，波段以月線為觀察點。
(2)LED 股：三星LCD TV 背光板指標股2448 晶電週五跌停週一隨即拉出長紅短線，暫以10 日線111 為支撐，3061 璨圓週三則再度創新高守住53.8 盤堅不變！2393 億光月均線100 為觀察指標。
(3)金融股：MOU 簽定利多頻傳，類股資金比重連續拉升至12％以上，類股可以留意MOU 受惠股2891 中信金、2881 富邦金、2882 國泰金等股做為指標股。2882 國泰金為台幣升值與升息受惠股，又有權值控盤作用。證券股6008 凱基證、統一證2855 逢低可留意。
(4)資產股：台幣近一個月升值2.9%，資產股持續受激勵，其中指標股可留意1722 台肥週三長紅創波段新高、2201 裕隆有資產重估的消息36 元支撐頗強，多可留意。台幣升值受惠第二類股即營建股，2520冠德信義計畫區擁有不少空地、2536 宏普是擁有台北土地的建商，亦為中國權重上市公司有興趣的公司。
(5)汽車與零組件：車市仍受惠北美、中國需求轉強。台商新焦點10/12 將於台股TDR 掛牌交易，汽車近期仍持續強勢，但以零組件與車用電子強勢，1533 車王電、2231 為升為指標。類股可觀察2204 中華車、汽車電子2350 環電、8255 朋程皆以車用電子為題材，朋程9 月營收大幅成長6 成亦為車用電子指標。
【策略】
台股短線量能在週二增量後週三持續遞增，呈現價量齊揚走勢，故本波守住突破量7437 支撐仍以偏多格局看待。惟短線資金在類股間挪移，故應避免追高殺低並留意次族群快速輪動的節奏。電子指數量能有退潮疑慮，故資金宜採金融與傳產三方平衡佈局，電子以營收題材股逢回再接，金融與傳產則採擇強操作。
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