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聖誕旺季鈴聲響 15績優股下季high
消費電子買氣熱 首選 NB 手機 族群
2009年09月27日蘋果日報
【張家豪╱台北報導】美國8月零售銷售數據創下近3年來新高，歐元區9月採購經理人綜合指數連續第2個月擴張，歐美各國經濟快速復甦，吹起了今年聖誕行情前奏曲。元大投信表示，台股第4季在聖誕旺季與年底作帳題材發酵，加上各國經濟數據優於預期、微軟Windows7問世與兩岸和平紅利等利多，電子類股將重掌兵符帶領大盤攻克新高。
逢低布局
台股今年因為全球景氣在第2季末落底復甦，第3季電子業急單效應顯現，不論上下游業者，單季營收成長力道都有15~20%左右的水準。雖然第4季終端市場補庫存的動作結束，不過，去年金融海嘯重創經濟，失業率飆高、消費信心下滑，導致積極鬱已久的買氣，將在今年一次爆發。
電子業自9月步入出貨旺季後，第一富基金經理人諶言表示，今年電子業旺季應在10月，但部分次產業族群銷貨力道可望延續至11月。儘管多數公司股價持續反應業績題材，第4季整理機率偏高，但基本面較佳的個股，在資金行情簇擁下，仍具有布局投資的價值。
Win 7換機熱潮可期
法人目前主要看好的產業或族群包括：PC（Personal Computer，個人電腦）、NB（Notebook，筆記型電腦）、記憶體、手機以及液晶電視等消費性電子，第4季營收還有成長的空間。
摩根富林明JF台灣增長基金經理人葉鴻儒表示，Windows7即將在10月下旬上市，為市場矚目焦點，勢必會帶動上述的PC、NB，及電池、面板等零組件業績進一步成長。他說，Windows7打開了換機話題，第4季會先看到消費者採購潮，明年由企業用戶接棒。
英特爾上修PC出貨
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PC晶片龍頭英特爾（Intel）已上修今年全球PC出貨預估，由2.75億台調升至2.85億台，明年則由3億台上修到3.2億台，年成長率高達12.28%。而NB代工廠廣達（2382）、仁寶（2324）則對於今年第4季看法相當樂觀，預期出貨增長率都有1~2成。
諶言進一步表示，隨著換機潮與景氣回溫帶動，有利於記憶體市場價格表現。他認為，現階段DRAM（Dynamic Random Access Memory，動態隨機存取記憶體）供需來到相對低點，為近5年來最健康，或許Windows7不會刺激每台PC的DRAM容量，但因為換機引發的買氣，絕對有正面的幫助。
歐美手機買氣回溫
此外，手機市場上半年由中國、印度苦撐，下半年於新平台與新應用開發，配合歐美消費買氣回升，法人預估，第4季全球出貨量將較上季與去年同期分別成長12%和16%。
以一線大廠諾基亞（Nokia）為例，近期頻頻增加釋單；而Motorola也將推出中高階智慧型手機，企圖重振雄風。台廠供應商包括閎暉（3311）、大立光（3008）、欣興（3037）、嘉聯益（6153）與華寶（8078）等，業績吃補，第4季營收整體成長可達1成以上。