聯邦投信投資研究處經理 林建良

大家好，這禮拜整個大盤基本上，還是陷入所謂的1個上下盤整的格局，關注到全球的整個的政策的話，最近這1、2天，包含OECD及Fed，分別對全球的經濟有一定的1個談話，OECD來講的話，上調了對於今年這個經濟成長的1個目標，原本是預估會衰退到6%，現在整個是上修到只衰退到4到4.5%左右的1個空間，那可以看到主要還是來自於疫情的衝擊，慢慢的大家也得到1個舒緩，那在解封之後所謂的1個經濟也成長，也對於今年下半年整個這個，包含企業的獲利及整個消費力道的1個回升，基本上都有一定的1個程度的成長，所以這也是為什麼OECD對於這個全球的整個景氣，都有這個轉向比較正面的1個看法。那當然在今年比較低的1個基期的情況之下，對於明年展望，當然也是維持1個更正向的看法，所以這也是整個大家對於這個，接下來整個景氣的1個看法，是維持1個正向的看法。

除此之外，像Fed部分，因為美國算是疫情還是相對比較嚴重的1個地區，還是受到這個疫情的衝擊，經濟的1個復甦力道還是比較緩慢一些，所以他對於整個資金政策，還是維持比較1個所謂的寬鬆的格局，所以這對於全球的1個，所謂的金融市場，其實是釋出了1個正面的解讀，主要是反映說，在資金的1個寬鬆情況之下，對於這個金融市場的一些買盤的話，還是能夠維持，不會有所謂的1個鬆動的狀況。

那所以這對於整個國內來講的話，在整個經濟大前提，基本上是維持1個正向的看法，不過就整個產業的1個狀況的話，似乎在國內的一些這個走勢上面的話，還是呈現1個電子跟傳產這邊，都互有輪動的1個格局，包含這幾天蘋果推出新的1個產品，那手機的部分的話，預計是延到10月份才上市，可是對於這個Apple Watch，包含這個iPad部分的話，是如期的1個推出來，包含整個效用的1個提升，還有顏色及跟健康相關的1個檢測，基本上整個這個工程上面的話，也看到有一定程度的1個提升，對於接下來買氣的1個部分跟相關個股，當然是有所助益。

除此之外的話，在傳產的1個部分，也有看到就是說，一些除了貨櫃，因為之前漲得比較兇，最近因為對運價，包含各國政府有對於這個價格方面有所管制，那有所反壓之外，那包含像造紙的部分，基本上還是維持整個這個正向的格局，只是說在這個近期由於整個主流上面，並沒有看到1個很明顯的強力帶動，所以會呈現1個所謂的輪動格局，那輪動速度也相對是比較快，主要的原因還是在於說，近期的融資是持續維持在比較高檔的位置，當沖的比例接近這個3成到3成5，那對整個盤勢上面的話，可以看到就是說，沒有大的主流，所以大家對持股信心上面的話，相對會比較這個不足，所以會呈現1個比較短線操作的1個狀況，不過我們這邊的話，對於這個剛才提到，在整個大環境是呈現1個正向的助益之下，再來就是選擇個股的1個部分跟產業的部分，我們還是持續看好整個接下來10月份，所謂的1個蘋果新手機的上市，還有傳產上面，包含第4季大陸的1個水災的1個救災，那跟自行車相關的個股，我想這是在投資人上面，都可以持續去關注的，以上。