〈財經週報-台股下半年不淡〉台股下半年不看淡 聚焦4大族群
2020/06/22 05:30

記者卓怡君、張慧雯／專題報導

受武漢肺炎（新型冠狀病毒病，COVID-19）疫情衝擊，全球經濟遭逢巨變，美國失業率飆升令人怵目驚心，市場更揣測1930年美國大蕭條惡夢恐近在眼前。而今年上半年台股受疫情影響，一度急跌至8523點，之後V型反轉，目前守穩「萬一」大關。投資人莫不關切下半年台股何去何從、投資明燈何在？投信業者認為，下半年台股投資不看淡、下檔有撐。至於看好族群多聚焦於雲端概念股、5G、半導體、伺服器等。

資金充沛 台股下檔有撐
法人圈預期6至7月後，全球肺炎疫情趨緩、第3季經濟活動恢復、美國總統大選作多，為下半年股市帶來支撐。保德信副投資長葉獻文表示，短期內台股受到國際雜音干擾高檔拉回，但在資金充沛下台股下檔有撐，建議投資人可逢拉回伺機加碼。

安聯台灣智慧基金經理人鍾安綾表示，即使台股稍稍休息，著眼於基本面、政策面，格局仍偏多，更值得關注的是5G手機、5G基地台、半導體、雲端伺服器、iPhone供應鏈、AMD供應鏈。傳產股方面，工具機及有望受惠台灣內需市場回溫、從谷底回升的餐飲跟飯店也可留意。整體來說，未來仍須留意疫情的穩定性，若有二次爆發的可能，則上半年居家辦公或防疫股表現有機會優於消費型產品產業。

法人普遍看好5G題材
野村投信則指出，半導體持續是看好的產業，幾乎所有電子產品皆與半導體有關，因此需求不滅；5G方面，中國政府將積極加速建置，加上下半年Apple將推出iPhone首支5G新機，市場高度期待。此外，新冠疫情改變人類生活模式，雲端伺服器及數據中心等產業將繼續受惠，遊戲及電競相關產業則因NVIDIA將推出新世代GPU（圖形處理器）晶片，可望刺激電競產品的換代需求，下半年商機可期。

指數空間不大 選股是關鍵
統一投信認為，展望第3季台股行情，疫情對經濟影響仍存在不確定性，但美國帶領景氣中長線成長方向不變，電子業進入補庫存循環，台股擁有高殖利率及良好基本面，加深外資及本土中長線資金持股信心，預期指數空間不大，選股仍是主要策略。投資方向看好5G、AI、雲端、物聯網的應用趨勢為產業帶來新商機，半導體、高速運算電腦、網路傳輸、伺服器、物聯網、雲端與資料備援需求都增加。

群益創新科技基金經理人朱翡勵則說，考量總體經濟最壞情況已過，後續需求消費、生產訂單數據皆可望由谷底回升，市場利多消息增加，預期台股呈現震盪向上格局的機率較高。他進一步表示，在產業方面，建議可留意技術規格提升、成長趨勢明確的族群，如5G、伺服器、運算中心、人工智慧、Apple新規概念股。