獲利調節賣壓 突破前波高點拉回
‧台証期貨 2009/07/29 17:28
現貨、選擇權與期貨市場訊息
本日台股由於媒體報導工業局同意面板、 半導體廠以專案方式開放西進，激勵台股早盤上攻再創新高，但盤中工業局表示，政府仍在評估中，尚未做成最後決策，導致宏達電、台積電等類股帶頭下殺，盤中賣壓湧現，然而航空、觀光類股由於有利多題材表現相對穩定，使台股跌幅不至擴大。終場加權指數下跌59 點，收在7083.63 點，成交量增加81 億來到1623 億元。三大法人方面，外資買超、自營商買超而投信則買超，總計買超26.89 億元。
選擇權市場部分，台指開高走低，8 月選擇權交易量縮小到18.66 萬口的水準，P/C 比率下降到0.91 ，顯示買權進場動作明顯增加，賣權進場動作明顯減少。8 月買權成交量最大履約價為7400，成交量來到1.82 萬口；8 月賣權成交量最大履約價為6400，成交量來到0.99 萬口最高。最大未平倉量分布為6400～7400 之間。隱含波動率方面，買賣權雙雙減少，買權減少到25.73%，而賣權減少到29.93%，顯示買賣權追價意願均減少。
期貨市場部份，期貨跌幅較小表現相對強勢，使得逆價差縮小到47 點。8 月期貨合約成交量增加0.41 萬口，而未平倉合約增加593 口，顯示多方仍持有部位，但空多方也有進場佈局的意圖。
觀盤重點與操作建議：本日台指期在獲利調節賣壓出籠的影響下開高走低，形成突破前波高點7000 之後首度拉回的走勢。由於短線漲幅過大，因此之前的報告建議多方以短線為宜的做法現在看來是對的。大多數的震盪技術指標，如：KD，RSI 均已進入買超的狀態，因此短線上必須等技術面的買超現象解除了之後多方才有表現空間，6850～7000 之間有初步的支撐，接下來可觀察此支撐是否能發揮作用，以作為未來觀盤的重點。