量縮整理 靜待電子股表態
‧日盛投顧 2009/07/07 08:15
1.藍籌股選擇性的買盤，抵銷了對經濟衰退期間拉長 的擔憂，美國股市尾盤拉高，終場錯綜。原油價格下跌，美國供應管理協會(ISM)公布服務業指數則預期為佳， 美國股市中場前均走低，但尾盤科技與消費股有買盤進場，拉抬道瓊指數收高，Nasdaq指數則仍下跌。道瓊工業平均指數收高44.13點或0.53%至8324.87。Nasdaq指數收低9.12點或 0.51%至1787.40。S&P 500指數收高2.30點或0.26%至898.72。費城半導體指數收低3.57點或1.35%至260.24。
2.週一台股在無特別利多與利空之下以小高盤開出，由於量能不足導致大盤一度下跌48點，隨後在營建、資產以及中概股走強之下，指數回到平盤附近震盪，終場金融與電子仍無明顯表態持續震盪整理，大盤小跌15.49點，以6649點作收，成交量則下降到1047億。
3.技術面分析：7084下跌到6100點總共下跌13天，6100點整理到6月30日的6381點總共是8天，在7月1日長紅出現一紅吃三黑的轉強型態，換句話說只要6381點不破，則指數上多方有21天的表現機會。在空間上只要不出現中長黑貫破連接6100點到6381點的上升趨勢線則盤堅型態不變。高檔反壓先看6903點。
4.籌碼面分析：週五融資增加17億，法人進出上反向減少，對於短線籌碼安定度不利，但就價量型態來看，仍屬於價漲量增下跌量縮的多方格局，若以6100點為底，則右肩低點6381點不破之前，仍屬多方，頭肩底的架構不變。當然要能夠持續往上的必要條件就是大盤量能要持續溫和的放大，方有利於指數突破6903點，若量能維持在1500-1000億之間則有可能走出漲一天整理2-3天的盤堅格局。
5.類股結構：電子類股資金比重在週一下降到46%，電子資金比重降低，大盤就無法有效放量，大盤無法有效放量則指數的強度就會減弱，在量能不足之下加上指數強度不足，則盤中各類股的表現差異就會擴大，而無法有強勢股帶動弱勢股的加乘效果，換句話說，大盤的強弱與電子的強弱有關，但個股的強弱則不一定與電子相關，反倒是具有題材的族群像是營建、資產、生技、中概等較不受盤勢影響，持續受市場買盤追價，就類股上來看，食品類股逼近前高648 點，紡織類股已經領先創波段新高來到364點，汽車類股同樣創波段新高，營建類股逼進前高311點，都是值得注意的族群，而中概股包括潤泰新、潤泰全、麗嬰房等走勢強勁，仍可留意。
類股走勢分析：
1.營建資產：上週政院開放陸資自然人與企業購置不動產及商辦題材，政府本週再釋出都更案，帶動營建資產股持續走強，其中營建股指標以 2545皇翔、2527宏璟以及5533皇鼎為強勢指標，其中5533皇鼎受惠於內湖科技太陽城入帳，週一漲停創波段新高來到26元。資產股士林三寶週五尾盤急拉，週一1419新紡再度亮燈漲停成為強勢指標。
2.食品：1201味全大陸進入收割期，本業虧損也已彌補，2010年有機會發放股利的利多刺激下，股價領先食品股創下波段新高，1216統一辦理60億聯貸持續佈局中國市場，股價沿5日線緩步上揚並突破35.6元大壓，有機會挑戰前高。
3.生醫：生醫族群受惠生技展將於7月23日至25日舉行，加上今年3月行政院宣布啟動「台灣生技起飛鑽石行動方案」，第一期規模 75∼100億元，據傳7月起資金開始進場，帶動生技股股價持續走強，醫材指標股4126太醫再創歷史新高價、製藥指標股4105東洋站上百元關卡，通路指標股4104東貿創波段新高，在投信籌碼未鬆動之前，股價仍將持續強勢。
4.汽車：中國汽車下鄉計畫帶動車市淡季不淡，加上國內6月份汽車銷售量達2.6萬台創下17個月新高，外資調高2204中華與2201裕隆的目標價，2204中華在國內與中國市場回溫下，受法人買盤青睞，股價持續強勢，2201裕隆則在土地資產開發題材下大漲，另外像是內湖資產概念股 2206三陽緩步走升格局不變。
5.藍光光碟機：美國零售通路已經出現100元以下的藍光光碟機，市場預期藍光光碟機市場需求將會擴大，8008建興電與6188廣明在第三季旺季來臨以及零組件缺貨情況改善下，股價持續強勢，其中8008建興電再度拉升漲停來到23.85元創波段新高，6188廣明在投信買盤推升下股價站穩50元來到53.9元為電子股中的強勢族群。
6.中概：陸股持續走強帶動國內中概內需股連袂走揚，像是2903遠百、9945潤泰新強勢漲停，2911麗嬰房、2915潤泰全持續創波段新高，為強勢指標。