傳產暫撐盤 類股輪動增量可突破7368
日盛投顧 2008-08-15
台股自週一(8/11)增量跳空後，逢美股震盪主流電子股即陷入整理，並連續三日呈現維持5日線上量縮整理格局。周四雖然一度挑戰週三高點惟量能略顯不足。低基期觀光、營建、航運族群補漲維繫人氣，電子僅LED、太陽能族群維持強勢，終場上漲33.73點以7326.07點做收，成交量比昨日略縮一成至1006.95億。
1. 技術面：台股8/8帶量突破所有均線反壓人氣回流，8/11日(週一)跳空上漲116點同時擴量1358億為相對大量，因此8/12開始進入震盪為合理的預期，8/13週三回探缺口7209，量縮留下小紅棒下影線，雖處於短線高檔震盪但量縮守住5日線，成交量仍維持在月均量1035億上下，故為強勢整理型態，仍待增量1200億以上超越5日均量便可望挑戰7368。極短線沒有跌破7184以前，隨時有機會補量挑戰新高(7/24日頸線7368.1)，除非跌破7184才會回探到8/8這根長紅K棒內7059附近的支撐。
2. 類股強弱：今主流的電子進入整理，非金電相對強勢維繫人氣，本波攻堅主流的鴻海集團股、手機零組件、高價IC設計等周四休兵量縮整理，資金轉移至低基期的傳產股，尤以北京奧運後至年底前18萬陸客來台利多激勵；低基期的營建、觀光類股週四帶頭衝鋒，龍頭股晶華、華固、長虹領軍攻堅。近期大跌摜破七千關卡的BDI指數跌深反彈，帶動散裝航運指標中航帶量反彈。鋼鐵、食品股亦受油價與農產品止跌上揚激勵呈現低檔跌深反彈。由於主流休兵傳產撐盤維繫人氣，因此呈現量縮強勢輪動格局。
類股結構分析：
電子指數已經挑戰季線，雖進入整理，惟資金仍持續在各族群中輪動，其中電子股NB零組件、IC設計股、手機零組件持續為盤面強勢指標，並以機殼、晶片組、類比IC及觸控面板IC表現較佳。短期資金有流入低基期LED、太陽能；惟加權指數要挑戰前期7368高點電子仍須扮演主流。傳產短期利多激勵，以航運、鋼鐵、營建低基期有補漲機會。金融股身陷美國金融股資產虧損風暴未歇，投資大陸或設分行、簽訂MOU等都須待奧運結束後暖身，可留意但不需著墨過深。金融指數暫以966以下擴底整理，待突破轉強拉回介入即可。現階段電子仍為操作主流。
1. IC設計：高價IC設計股2454聯發科與6286立錡為指標，聯發科挑戰今年四月370以上頭部區陷入量縮震盪，惟守住10日線350仍屬強勢。立錡在Q3的NB加持下，持續為法人所愛，短線8/6除權後已填權表現強勢，守住還權10日線258附近為強勢整理。受業績弱勢或Q3景氣透明度不高影響的3438類比科、8081致新短線已有初步止穩跡象，族群仍持續為盤面主流。低價IC設計以消費性電子與聯電集團股為主，5471松翰本波底部增量高角度反轉，帶動2436偉詮電、觸控IC2458義隆電轉強。聯電集團股3035智原於7/1率先大盤落底，並引領3014聯陽、3041揚智強勢表現，指標股率先突破季線的智原為指標。IC設計股由於籌碼上仍屬安定，仍為盤面上操作重心。
2. 手機、NB：PC本波創新高2353宏碁為主標，帶動3231緯創、2382廣達、及主機板2357華碩轉強。手機股2498宏達電除權息後止穩轉強邁向填權，股價守5日線型態上仍強惟量縮仍須補量輔攻。手機相關族群在一年多來的低基期近日買盤開始加溫，8078華寶、8101華冠、2439美律、3311閎輝、3095及成短線強勢。小面板背光模組8266中日新、6255奈普、中小面板的8105凌巨逢回可留意。整體類股族群仍持續偏多看待，指標股看2353宏碁。
3. 傳產：1.航運：BDI指數拉回破七千關卡跌深反彈，指標股散裝貨輪，短線以2612中航、2605新興為指標。2.觀光營建：2707晶華隨著奧運後陸客來台利多激勵，持續進行反彈，頭部區522壓力可視為強弱點，以低檔區2704國賓為觀察重點。營建股亦同受利多帶動，指標股2548華固、5534長虹、5522遠雄為指標，跌深後短線可望續彈。
操作策略
台股因電子率先挑戰季線主流族群進入整理，然電子仍為大盤領攻部隊，三大指標股拉回量縮仍逢低承接未變。本波反彈以來融資持續下降籌碼相對安定，惟近7368關卡量縮類股輪動，故需補量1200億以上為續攻堅指標，短波壓力暫看7485至季線7650附近。