經濟日報 記者王皓正整理
就選擇權結構觀察，目前交易的10月合約，買權最大未平倉序列維持在8，600 點，有3.6萬餘口，而賣權最大未平倉序列，則由7，500點上移三個序列到7，800點，有2.2萬2餘口，以目前環境來看，距10月結算還有11個交易日，上檔壓力卻僅不到300點，加上以買方思維的周到期選擇權，買權最大未平倉序列也是在8，600點，若真向上突破，將可能開啟一波新的漲勢。
看選擇權波動率變化，加權指數開高震盪，VIX由20.58降至19.11，符合理論預期。觀察賣買權未平倉比，由1.23小降到1.22，但連續5日站穩在1之上，數據偏向多方。
就法人布局觀察，習慣做買方交易的外資，買權淨部位6.2萬口，賣權淨部位為8.2萬口，賣權部位略大於買權，而分析權利金比重，賣權則是買權的4倍，說明行情雖偏多，但外資仍有相當的避險意識。再就自營商的台指選擇權部位來看，習慣做賣方交易的自營商，買權淨部位967口，賣權淨部位為5.2萬口，對於上檔被突破明顯有疑慮，對行情看法相對樂觀。
綜合來說，外資選擇權相對偏空，判斷是對期貨多單的避險，而自營商部位則是偏多部局，整體法人部位以多方解讀。（統一期貨提供）